Учите теорию или как леверидж убивает ваши деньги

BTC/USD

Ключевая зона: 87,500 - 90,000

Buy: 91,500 (на уверенном пробое уровня 90,000); цель 93,500-95,500; StopLoss 90,500

Sell: 85,000 (на сильном негативном фундаменте) ; цель 82,500-80,000; StopLoss 86,000

Актуальное ралли криптовалют поддерживается исключительно на заемных деньгах: трейдеры используют леверидж ради быстрой прибыли. Но рынок еще раз доказал: стратегии с высоким кредитным плечом крайне опасны для любого депозита. Причем угроза работает в обе стороны

Напомним: торговые площадки позволяют использовать плечо от 100:1 до 5000:1, и если рынок идет в нужную вам сторону, такие сделки приносят сверхприбыль. Но если рынок идет против вас, то любой маркет-импульс, крупный ордер или фундаментальный фактор уничтожит вашу позицию быстрее, чем индикатор на графике успеет отобразить свечу.

В данном случае спекулятивный леверидж стал катализатором распродажи.

В октябре средний ежедневный объем криптоликвидаций достиг фантастических уровней. Считается, что первым триггером в этом году были пошлины Трампа против Китая, но техническая необходимость нисходящей коррекции сформировалась гораздо раньше В апреле рынок развернулся, и алгоритмы бирж начали массово закрывать убыточные позиции.

Резкое падение цены "съедает" капитал не только частных трейдеров, но и компаний, которые агрессивно инвестируют в криптовалюты. Например, акции Strategy Майкла Сейлора упали на 29% за месяц, акции BitMine Immersion Technologies – на 35%, хотя биткоин за тот же период потерял 13%.

Кроме обычных сделок с левериджем, активно используются опционы, фьючерсы, схемы «treasury shares» и т.л. Например, Coinbase этим летом запустила бессрочные фьючерсы на криптовалюты с плечом 10:1, а CBOE готова представить бессрочные фьючерсы на BTC и ETH с 10-летним сроком погашения.

Криптокредитование – один из драйверов роста 2021 года – также возвращается: одни вкладчики предоставляют активы, другим выдают займы под более высокий процент. Но ставки тут гораздо выше, чем в банках. В 2022 году многие кредиторы рухнули, когда рынок обвалился. По данным Galaxy Digital, объем непогашенных кредитов в криптосекторе в конце сентября 2025 года достиг рекордных $74 млрд.

Есть дополнительный риск – «глубина» криптопула. Крупные биржи используют механизмы автоматического делевереджа (ADL). Когда в системе слишком много убыточных позиций с левериджем, часть противоположных выгодных позиций принудительно закрывается для сохранения ликвидности.

Это приводит к "эффекту домино": ликвидации вызывают новые ликвидации, а цена ускоряет движение против перегруженного левериджем рынка. Так и появляются импульсы падения без видимых причин.

Вывод: сейчас кредитное плечо не работает как фактор профита или оптимизации позиций. Это инструмент саморазрушения. В условиях HFT-торговли, нестабильной ликвидности и доминирования маркет-мейкеров леверидж выше 5–10x превращает любую позицию в моментальное казино.

Стратегия опытного криптотрейдера – не погоня за сверхпрофитом, а умение выживать. Минимизация левериджа, контроль фундаментального фона, хеджирование опционами, фиксирование прибыли частями и анализ структуры открытого интереса позволяют пройти фазу высокой волатильности без катастрофы.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!