ETF в приоритете: инвесторы против традиций

SP500

Key zone: 6,850 - 6,950

Buy: 7,000 (on strong positive fundamentals); target 7,100-7,150; StopLoss 6,950

Sell: 6,850(on a confident breakout of the 6,870 level); target 6,750-6,700; StopLoss 6,900

Bank of America сообщил, что его клиенты в 2025 году приобрели ETF на сумму $55 млрд., при этом продали отдельные акции на $96 млрд. Отток средств из акций замедлился по сравнению с предыдущим годом, но приток капитала в ETF нарастает.

Эта информация только подтверждает новую тенденцию: инвесторы все чаще продают отдельные акции и вместо этого покупают ETF – готовые «корзины» активов, которые торгуются как обычная акция. Это не означает «побег с рынка»: деньги просто перетекают из отдельных бумаг в более удобный формат.

Напомним преимущества ETF:

• Проще и дешевле: один ETF сразу дает широкую диверсификацию (десятки/сотни акций).
• Ошибка в отдельной акции не может убить всю сумму инвестиций.
• Быстрое управление риском: ETF можно купить/продать внутри дня.
• Психология: новичку легче держать «рынок целиком», чем угадывать победителей.

Почему вырос интерес к ETF на золото и серебро

• ETF на золото/серебро, обеспеченные физическим металлом – это способ добавить «защиту» в портфель без хранения слитков.
• Золото в ETF надежнее спот-золота в периоды неопределенности.
• Серебро более волатильно – может расти сильнее, но и падает быстрее.
• Серебро удобнее анализировать, потому что в нем больше промышленного спроса.

Какие акции сейчас активно теряют капитал инвесторов

По потокам в фонды и секторные ETF в 2025 году сильнее остальных пострадали:

• Healthcare (здравоохранение/биотехнологии) – инвесторы уходили из-за неопределенности и слабых ожиданий.
• Consumer Discretionary (циклическое потребление) – – чувствительно к ставкам и доходам населения.
• Financials (финансовый сектор) – в критические моменты эти активы становится «донором ликвидности» (его продают, чтобы быстро снизить риск).

Обратите внимание: свободные деньги чаще оставались в крупных компаниях, а малые/средние компании получали меньше внимания.

Приведем несколько ETF, которые подходят для среднесрочных сделок (несколько недель–месяцев) в текущих рыночных условиях. Все они торгуются на американских биржах и имеют достаточную, а главное – стабильную, ликвидность

• SPY – SPDR S&P 500 ETF Trust : пакет их 500 крупных компаний США.
• QQQ – Invesco QQQ Trust: ETF на индекс NASDAQ 100.
• VTI –Vanguard Total Stock Market ETF: ETF на весь рынок США (large-, mid- и small-cap компании).
• XLY – Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund: сектор потребительских циклических компаний.
• XLF – Financial Select Sector SPDR Fund: финансовый сектор (банки и сервисы капитала).
• XLK – Technology Select Sector SPDR Fund: технологический сектор (акции роста).
• GLD – SPDR Gold Shares: крупнейший ETF на золото, отслеживает цену золота через физические запасы.
• IAU – iShares Gold Trust: альтернатива GLD с чуть меньшими расходами, также держит физическое золото.
• SLV – iShares Silver Trust: ETF на серебро (держит физический металл), подходит для агрессивного трейдинга под тренд.

И что в результате?

• Современные ETF – удобный способ контролировать рынок и переключать режим риска
• ETF стал основным «транспортом» денег: инвесторы снижают риск, связанный с анализом и выбором отдельных акций.
• Покупка золота/серебрв через ETF – популярный способ добавить себе дополнительный защитный хедж.
• В отдельных секторах (healthcare, циклическое потребление, финансы) риск распродаж выше, особенно при нервном рынке.

Оптимальная стратегия инвестиций в ETF для среднесрочных сделок: 60% - в ETF широкого рынка, 20% - в отраслевые ETF и 20% – защита в виде золота/серебра. Серебро (особенно сейчас!) требует крайне строгой дисциплины риска.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!