Федрезерв и Паэулл: монетарный шантаж

ФРС готов взорвать рынок

EUR/USD

Ключевая зона: 1.1600 - 1.1680

Buy: 1.1700 (на сильном позитивном фундаменте) ; цель 1.1850; StopLoss 1.1630

Sell: 1.1600 (на уверенном пробое уровня 1.1650) ; цель 1.1450; StopLoss 1.1670

Невзирая на острую проблему с нехваткой ликвидности, решение Федрезерва 10 декабря может стать резко изменить настроения на рынках и открыть новые торговые возможности. Рынок ждет третье снижение ставки в этом году, но траектория на следующий год остается непрозрачной.

На данный момент ФРС не имеет официальных данных по занятости за октябрь (NFP) и последней инфляции (CPI). Это осложняет принятие решения в условиях сильного расхождения мнений внутри FOMC.

Отметим несколько важных факторов:

  • После шатдауна отчеты по рынку труда крайне противоречивые, например, на прошлой неделе ADP вышел отрицательным, но первичные заявки по безработице упали ниже 200К. Использования таких данных убивает эффективность любого решения.
  • Пауэлл уже является «хромой уткой», он покинет свой пост в мае 2026. Рынкам было бы логично хорошенько перед этим обвалиться.
  • Наиболее вероятный будущий глава ФРС Хассетт намерен ускорить процесс снижения ставок с июня, так что снижения ставок Пауэллом на текущем этапе вполне достаточно. А риторику Джея на тему перспектив монетарной политики можно считать личными фантазиями
  • Даже актуальный, непрофессиональный с точки зрения Трампа, состав ФРС уже готов запустить аналогию QE для поддержания ликвидности на рынках.
  • На показатели инфляции сейчас давит не ФРС, а политика Трампа, в интересах республиканцев снизить инфляцию перед предстоящими выборами в Конгресс в ноябре 2026 года, заключение торговых соглашений помогают данной цели, особенно важно заключение торгового соглашения с Канадой. Ждем позитивных новостей с этого фронта.

Вполне вероятен сценарий, при котором ближайшее заседание ФРС окажется «холодным душем» для участников торгов, как это много раз случалось в прошлом. У индексов появится возможность неплохой коррекции, откуда можно будет формировать свежий, обновленный восходящий рынок.

Одновременно с решением по ставке FOMC публикует обновленный экономический прогноз. Как на него могут реагировать рынки?

Если прогноз будет "мягким" (оптимистичным);

  • фондовый рынок получит поддержку;
  • доллар будет под давлением;
  • золото и серебро активизируют рост;
  • биткоин покажет краткосрочный импульс вверх.

Если риторика окажется жесткой (негативной):

  • акции будут падать;
  • доллар укрепится;
  • металлы и криптовалюты окажутся под давлением.

Ожидается повышенная волатильность в первые часы после решения ФРС – основные валюты, XAUUSD, XAGUSD, и индексы (USD Index, SP500, RUS2000, NAS100) могут пройти 1.5% и более. Будьте внимательны – реакция может быть резкой. Формирование новых трендов начнется примерно через сутки.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!