Pasar AS mencari sinyal positif

S&P 500 menutup November dengan kenaikan 0,1%

SP500

Zona kunci: 6,800 - 6,900

Buy: 6,950 (dengan fundamental yang kuat dan positif); target 7,100; StopLoss 6,880

Sell: 6,750 (dengan penembusan yang pasti pada level 6.800); target 6,600; StopLoss 6,820

Indeks tersebut berhasil memulihkan hampir 5% penurunan berkat pendapatan korporasi yang kuat, optimisme baru terkait AI, harapan mengenai penghentian konflik Rusia–Ukraina, serta revisi besar dalam ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed. Namun faktor-faktor ini kini sudah sepenuhnya terefleksi dalam harga pasar.

Faktor positif lainnya datang dari aktivitas konsumen ritel: Black Friday resmi membuka musim belanja akhir tahun. Federasi Ritel Nasional AS melaporkan rekor 202,9 juta konsumen berbelanja pada periode tersebut. Pembelian di toko naik 3% dibanding tahun lalu, sementara belanja online meningkat 9%. Menurut Visa, 45% konsumen AS menggunakan alat berbasis AI untuk mengambil keputusan pembelian.

Indikator keluasan dan dinamika pasar juga membaik: persentase saham S&P 500 yang diperdagangkan di atas MA 200 hari naik menjadi 60%.

Terjadi rotasi modal dari sektor teknologi ke sektor industri dan pertahanan — tanda bahwa selera risiko perlahan menurun.

Meski demikian, data pasar tenaga kerja yang lemah memperkuat keyakinan pasar terhadap penurunan suku bunga pada Desember.

Pada hari Rabu, bursa AS bergerak beragam: S&P 500 turun 0,2%; Nasdaq Composite turun 0,4%; sementara DJIA stagnan.

Imbal hasil obligasi juga menurun: yield Treasury 10 tahun berada di 4,065%, sementara indeks dolar AS turun ke 96,51, karena pasar memperhitungkan 90% kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh The Fed bulan depan.

Karena fokus pasar sepenuhnya pada kebijakan The Fed, data klaim tunjangan pengangguran langsung memengaruhi dolar.

Data terakhir: 216 ribu (vs ~222 ribu minggu sebelumnya), ekspektasi ~220 ribu.

Ini penting untuk NAS100:

  • Klaim di atas ekspektasi → pasar tenaga kerja melemah → The Fed mungkin memotong lebih cepat → NAS100 mendapat dukungan.
  • Klaim di bawah ekspektasi → pasar tenaga kerja kuat → pemotongan ditunda → tekanan turun pada NAS100.

Ekspektasi dan potensi kejutan:

  • Konsensus: ~220 ribu
  • <215 ribu → memperlemah argumen pemotongan cepat → NAS100 bisa turun
  • >230 ribu → meningkatkan peluang pelonggaran lebih awal → NAS100 bisa naik

Saat ini pasar saham AS masih condong ke pembelian. Kontrak berjangka S&P 500 terus menguat di sesi pra-pasar hari Kamis.

Kami tetap mempertahankan pandangan bullish jangka menengah, namun koreksi teknikal sudah sangat diperlukan. Jika tidak terjadi koreksi, akumulasi order jual di area atas dapat memicu penurunan tajam yang tidak dapat ditopang oleh pembeli.

Jadi kita bertindak bijak dan menghindari risiko yang tidak perlu.

Profit untuk semua!