XAU/USD

Zona kunci: 4,650.00- 4,850.00

Buy: 4,850.00 (setelah pengujian ulang level 4700); target 5,100-5,250; StopLoss 4,750.00

Sell: 4,600.00 (pada fundamental negatif yang kuat); target 4,250-4,150; StopLoss 4,700.00

Trump meluncurkan pembentukan cadangan strategis mineral kritis dengan modal awal sebesar $12 miliar. Gedung Putih sejauh ini belum memberikan komentar resmi atas program tersebut, tetapi tujuan resminya adalah melawan China. Kepentingan bisnis, tentu saja, juga ada.

Proyek Project Vault, yang dilaporkan oleh Bloomberg, menggunakan model Strategic Petroleum Reserve (SPR). Program ini dimaksudkan untuk mengimbangi apa yang oleh para politisi AS dianggap sebagai manipulasi harga lithium, nikel, unsur tanah jarang (selanjutnya – REE), dan mineral vital lainnya yang digunakan dalam produksi kendaraan listrik dan senjata berteknologi tinggi. Menurut Trump, spekulasi inilah yang selama ini menahan aktivitas perusahaan pertambangan AS.

Direncanakan penggabungan investasi swasta sebesar $1,67 miliar dengan pinjaman sebesar $10 miliar dari U.S. Export-Import Bank — lebih dari dua kali lipat rekor pinjaman sebelumnya dari bank tersebut.

Modal akan diarahkan untuk pembelian dan penyimpanan mineral bagi produsen otomotif, perusahaan teknologi, dan sektor lainnya.

Lebih dari selusin perusahaan berpartisipasi dalam proyek ini, termasuk General Motors, Stellantis, Boeing, Corning, GE Vernova, dan Google. Pengadaan bahan baku untuk “gudang negara” ini akan ditangani oleh perusahaan perdagangan Hartree Partners, Traxys North America, Mercuria Energy Group, dan lainnya.

Diharapkan cadangan tersebut akan mencakup baik REE maupun mineral penting lainnya, serta material strategis yang harganya dapat berfluktuasi tajam.

Tujuan proyek:

Mengurangi ketergantungan kritis pada China, yang menguasai porsi besar produksi dan pemrosesan unsur tanah jarang (sekitar 70–90% di berbagai segmen pasar).
Menciptakan “bantalan keamanan” bagi industri utama AS — otomotif, pertahanan, elektronik, TI, dan energi — jika terjadi guncangan pada rantai pasok global.
Mendukung stabilitas di sektor ekonomi dan pertahanan.
Menstabilkan harga pasar dan mendorong pengembangan penambangan dan pemrosesan domestik.
Dewan Direksi U.S. Export-Import Bank dijadwalkan akan memilih pada hari Senin untuk menyetujui pinjaman rekor 15 tahun dengan nilai lebih dari dua kali lipat rekor sebelumnya, menurut Bloomberg.

Dengan membentuk cadangan strategis unsur tanah jarang, AS secara paralel membiayai alternatif terhadap China di seluruh rantai: ekstraksi bahan mentah – pengembangan teknologi – produksi.

Pada saat yang sama, AS secara aktif membangun aliansi dan perjanjian perdagangan dengan Australia dan sekutu lainnya untuk memperluas akses ke mineral kelompok langka, sehingga mengurangi konsentrasi pasokan global.

Penerima manfaat dari proyek ini adalah perusahaan-perusahaan tertentu, terutama di AS.

Saham penambangan dan pemrosesan mineral kritis:

MP Materials Corp. (NYSE: MP) — operator terbesar penambangan REE di AS (Mountain Pass, California).
USA Rare Earth Inc. (NASDAQ: USAR) — proyek Round Top (Texas) dengan REE dan produksi magnet.
NioCorp Developments Ltd (NASDAQ: NB) — proyek Elk Creek (Nebraska) dengan niobium, skandium, titanium, dan material lainnya.
Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) — perusahaan dengan penambangan uranium dan REE, termasuk pemrosesan melalui White Mesa Mill.

ETF dan dana komoditas, misalnya:

VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (NYSE: REMX), Sprott Critical Materials ETF (NYSE: SETM)

Risiko yang perlu diperhitungkan:

Geopolitik: langkah lanjutan China (pembatasan ekspor, tarif) dapat secara tiba-tiba mengubah struktur pasar.
Teknologi: munculnya material alternatif atau teknologi pemrosesan dapat mengubah valuasi para pelaku.
Regulasi: program pemerintah sering berubah, terutama tergantung pada siklus politik.

Pasar modern “tidak hanya bergantung” pada emas dan perak, tetapi juga pada material yang lebih langka dan bernilai tinggi. Namun, peluang ini menuntut analisis risiko yang cermat, pemahaman mendalam tentang struktur permintaan, dan tren industri jangka panjang.

Jadi kita bertindak bijak dan menghindari risiko yang tidak perlu.

Profit untuk semua!

Ulasan Analisa