Американський ринок у пошуках позитиву

SP500

Ключова зона 6,800 - 6,900

Buy: 6,950 (на сильному позитивному фундаменті); ціль 7,100; StopLoss 6,880

Sell: 6,750 (на впевненому пробитті рівня 6,800); ціль 6,600; StopLoss 6,820

Індекс відіграв майже 5% падіння завдяки високим корпоративним прибуткам, новому оптимізму щодо AI, сподіванням на припинення бойових дій між Росією та Україною, а також суттєвому перегляду очікувань щодо зниження ставки ФРС. Але ці фактори вже враховані ринком.

Позитивним фактором стала активність роздрібних покупців: Black Friday відкрив сезон святкових витрат. Національна федерація роздрібної торгівлі повідомила, що цього року за покупками вирушили рекордні 202,9 млн споживачів. Купівлі в магазинах зросли на 3% р/р, онлайн-покупки — на 9%. За даними Visa, 45% американських покупців певною мірою використовували AI-інструменти для ухвалення рішення про придбання.

Показники ширини ринку та внутрішньої динаміки покращилися. Відсоток акцій S&P 500, що торгуються вище 200-денної ковзної середньої, зріс до 60%.

Всередині індексу відбувається ротація капіталу з технологічного сектору в машинобудування та оборонну промисловість — явна ознака поступового зниження готовності до ризику.

Втім, слабкі дані ринку праці посилюють впевненість у зниженні ставки ФРС у грудні.

У середу американські ринки торгувалися змішано: S&P 500 знизився на 0,2%; Nasdaq Composite впав на 0,4%; лише DJIA залишився без змін.

Доходність облігацій знизилася: 10-річні казначейські зобов’язання торгувалися на рівні 4,065%, а індекс долара США впав до 96,51 через те, що ринки враховують 90% ймовірність зниження ставки ФРС у грудні.

Оскільки ринок повністю зосереджений на траєкторії монетарної політики ФРС, дані щодо заявок на допомогу з безробіття безпосередньо впливають на долар.

Попереднє значення: 216K (проти ~222K тижнем раніше), очікування ~220K.

Це важливо для NAS100:

• Заявки вище прогнозу → ринок праці охолоджується → ФРС може знизити ставку швидше → NAS100 отримує підтримку.
• Заявки нижче прогнозу → ринок праці сильний → зниження ставки відкладається → можливий тиск на NAS100.

Очікування та можливі сюрпризи:

• Консенсус: ~220K
• <215K: аргумент проти швидкого зниження ставки → NAS100 може впасти
• >230K: ймовірність раннього пом’якшення зростає → NAS100 може зрости

На даний момент американський ринок акцій продовжує покупки. Ф’ючерс на S&P 500 у четвер на премаркеті знову зростав.

Ми підтримуємо ідею середньострокового бичачого тренду, але технічна корекція вже критично необхідна: надлишкові відкладені продажі над ключовими зонами можуть спричинити надто глибоке падіння, яке нікому буде викупити.

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!