Золотой PUMP продолжается

XAU/USD

Ключевая зона: 3,800.00 - 3,950.00

Buy: 3,900.00(после ретеста уровня 3,800) ; цель 4,100-4,150; StopLoss 3,820.00

Sell: 3,750.00 (на сильном негативном фундаменте ); цель 3,600-3,550; StopLoss 3,820.00

Невероятный рост цен на золото, вызванный нестабильностью на фоне торговых войн, геополитической напряженности и опасений по поводу шатдауна в США, вызывает у крупных инвесторов вполне обоснованные опасения. Нужна новая тактика и схемы хеджирования.

Официальная привязка стейблкоинов к американскому доллару делает инвестиции в криптовалюты эквивалентными инвестициям в другие американские продукты, такими как трежерис или акции компаний из S&P500.

• Фьючерсы предполагают 90%-ную вероятность снижения ставки ФРС в октябре и 65%-ную вероятность еще одного шага в декабре.
• Решение президента Трампа ввести с 1 октября тарифы на импорт фармацевтических препаратов, грузовиков и мебели внесло новую неопределенность в глобальные цепочки поставок.
• Надвигающаяся угроза закрытия правительства США добавляет еще один уровень риска, усиливая доводы в пользу хеджирования с помощью золота.

Напомним: крупнейшие финансовые игроки никогда не держат капитал только в одном активе. Даже если вы союзник США, в ваших интересах не держать все вложения в долларе. А теперь, благодаря GENIUS Act, криптовалюты (фактически!) – американский актив. Поэтому перемещение ликвидности в альтернативные доллару активы – в EUR, BTC, Dow Jones не прекращается.

Если вы против США (неважно, по каким мотивам), то проблема диверсификации капитала становится еще серьезнее. Это одна из неочевидных причин, подталкивающих центробанки большинства стран, в частности, Китай агрессивно покупать золото.

Несмотря на позитивные ожидания для экономики США, расположение доллара USD на максимумах 98,00/60 ограничивает рост американской валюты, что также способствует перетоку капитала в сторону золота. Давление на доллар USD сохраняется в условиях замедления рынка труда и скромной инфляции в США.

Золото вступило в решающую фазу, когда технические и макроэкономические силы выравниваются.

На этой неделе появятся дополнительные катализаторы. Данные по числу вакансий в США, производственному сектору ISM и NFP за сентябрь будут влиять на политические перспективы.

Более мягкие данные по рынку труда укрепят ожидания повторного сокращения ставок, что, вероятно, приведет к очередному росту золота. Напротив, более сильные данные могут временно ослабить импульс, что приведет к консолидации в зоне $3 730-$3 760, прежде чем покупатели вновь появятся.

Закрепление выше $3 800 укрепляет шансы на движение к $3900 и, возможно, $4000. Спекулянты вновь возвращаются к привычной схеме: мелкие покупатели регулярно провоцируют неиссякаемый интерес к новым импульсам для роста золота. Если экономические сюрпризы не перечеркнут ставки на смягчение монетарной политики, коррекция будет некритичной, но привлечет новых покупателей.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!