O PUMP do ouro continua

XAU/USD

Zona-chave: 3,800.00 - 3,950.00

Compra: 3,900.00(após o reteste do nível 3.800) ; alvo 4,100-4,150; StopLoss 3,820.00

Venda: 3,750.00 (numa forte base negativa); alvo 3,600-3,550; StopLoss 3,820.00

A impressionante alta do ouro, impulsionada pela instabilidade decorrente das guerras comerciais, tensões geopolíticas e temores de shutdown nos EUA, desperta preocupações justificadas entre grandes investidores. São necessárias novas táticas e esquemas de hedge.

A vinculação oficial das stablecoins ao dólar americano torna os investimentos em criptomoedas equivalentes aos investimentos em outros produtos americanos, como Treasuries ou ações do S&P 500.

• Os futuros precificam 90% de probabilidade de corte de juros pelo Fed em outubro e 65% de chance de outro movimento em dezembro.
• A decisão do presidente Trump de impor tarifas, a partir de 1º de outubro, sobre importações de medicamentos, caminhões e móveis adicionou nova incerteza às cadeias globais de suprimentos.
• A ameaça iminente de fechamento do governo dos EUA adiciona mais uma camada de risco, reforçando os argumentos a favor do hedge com ouro.

Vale lembrar: os maiores players financeiros nunca mantêm capital em um único ativo. Mesmo sendo aliado dos EUA, não é de interesse manter todo o capital em dólar. Agora, com o GENIUS Act, as criptomoedas tornaram-se (de fato) um ativo americano. Isso explica a contínua movimentação de liquidez para alternativas ao dólar — EUR, BTC, Dow Jones.

Se você é contra os EUA (independentemente dos motivos), o problema da diversificação torna-se ainda mais relevante. Essa é uma das razões pouco óbvias que levam os bancos centrais, especialmente a China, a comprar ouro de forma agressiva.

Apesar das expectativas positivas para a economia americana, o dólar, limitado na faixa de 98,00/60, restringe o espaço para alta adicional, favorecendo o fluxo de capital para o ouro. A pressão sobre o USD persiste diante do enfraquecimento do mercado de trabalho e da modesta inflação nos EUA.

O ouro entrou em uma fase decisiva, quando forças técnicas e macroeconômicas convergem.

Novos catalisadores surgirão esta semana. Dados sobre vagas de emprego nos EUA, ISM industrial e NFP de setembro vão influenciar as perspectivas de política monetária.

Dados mais fracos do mercado de trabalho reforçarão expectativas de novo corte de juros, provavelmente impulsionando o ouro. Dados mais fortes podem, ao contrário, reduzir temporariamente o impulso, levando à consolidação na faixa de $3.730–$3.760 antes que compradores retornem.

Uma sustentação acima de $3.800 aumenta as chances de avanço para $3.900 e possivelmente $4.000. Especuladores voltam ao esquema tradicional: pequenos compradores alimentam continuamente o interesse em novos impulsos altistas do ouro. Se as surpresas econômicas não derrubarem as expectativas de afrouxamento monetário, a correção será pouco crítica — e atrairá novos compradores.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!