Minyak untuk saat ini memilih untuk tidak mengambil risiko

XBR/USD

Zona kunci: 100.00 - 103.00

Buy: 104.00 (setelah menembus 103,50 dengan meyakinkan); target 106.50-107.00; StopLoss 103.30

Sell: 98.50 (dengan fundamental negatif yang kuat); target 96.50-95.00; StopLoss 99.20

Selat Hormuz tetap hampir lumpuh. Minyak Brent melanjutkan kenaikannya, naik 3% dan melampaui level $111 — tertinggi bulanan pada penutupan perdagangan. Namun, ada beberapa nuansa.

Dolar AS menguat karena kenaikan harga minyak dan keraguan bahwa Federal Reserve akan memperketat kebijakan. Brent dan WTI melanjutkan reli setelah AS menolak proposal Iran untuk membuka kembali Selat Hormuz.

Menurut Gedung Putih, Teheran tetap akan mengendalikan jalur utama minyak, yang tidak dapat diterima bagi Trump. Potensi kenaikan Brent diperkirakan hingga $130 per barel pada kuartal kedua jika arus tetap terganggu hingga akhir Juni.

Harga benchmark utama sedikit menurun setelah muncul informasi bahwa UEA akan keluar dari OPEC mulai 1 Mei dan tidak lagi mematuhi kuota produksi minyak. Keputusan dari peserta besar ini — yang meskipun memiliki perbedaan internal tetap mendukung kebijakan kartel — dapat secara signifikan melemahkan pengaruh OPEC di pasar komoditas.

Di AS, keputusan UEA ini disebut sebagai “kemenangan besar” bagi Trump, yang sebelumnya menuduh OPEC berspekulasi dengan menaikkan harga minyak secara tidak rasional (dari sudut pandang AS, tentu saja!).

P.S. Untuk saat ini, ini adalah satu-satunya “kemenangan” AS dalam konflik Timur Tengah saat ini.

Sejauh ini, reaksi pasar lemah, karena UEA sebelumnya sudah tidak puas dengan pembatasan OPEC yang berlebihan, dan sekarang tidak dapat meningkatkan ekspor minyak dengan Selat Hormuz yang diblokir. Secara potensial, ini merupakan faktor bearish bagi minyak — tetapi hanya dalam jangka panjang.

• Iran, yang pernah menjadi produsen terbesar kedua di OPEC, telah mengurangi produksi sebesar 2,5 juta barel per hari. Negara ini dengan cepat menghabiskan kapasitas penyimpanan minyaknya: saat ini, penyimpanan yang tidak terpakai hanya cukup untuk 12–22 hari, menurut laporan Kpler. Ini mengancam pengurangan produksi lebih lanjut — hingga 1,5 juta barel per hari tambahan pada pertengahan Mei.
• Perlu diingat: minyak Iran biasanya membutuhkan sekitar dua bulan untuk mencapai beberapa pelabuhan di China — tujuan utamanya. Setelah itu, pembeli memiliki dua bulan lagi untuk menyelesaikan pembayaran, menurut Kpler. Oleh karena itu, blokade angkatan laut AS belum akan segera mempengaruhi pendapatan Iran — dampaknya akan tertunda selama 3–4 bulan.
• Menariknya, favorit jangka pendek bagi spekulan adalah mata uang negara pengekspor minyak. Analis JP Morgan dan Deutsche Bank merekomendasikan membeli NOK dan AUD terhadap yen Jepang dan franc Swiss, serta mata uang Kazakhstan, Brasil, dan Nigeria terhadap keranjang dolar AS dan euro. Namun, perdagangan “eksotis” seperti ini memiliki volatilitas yang tinggi dan tidak stabil.

Sebagai hasilnya, kombinasi pasar antara bank sentral yang pasif dan reli minyak dapat menguntungkan dolar AS. Tekanan terhadapnya sebagai aset safe haven berasal dari rekor tertinggi indeks saham. Namun, saat membuka posisi beli baru pada minyak, perlu sangat berhati-hati — tindakan para politisi tidak dapat dijelaskan secara logis.

Jadi kita bertindak bijak dan menghindari risiko yang tidak perlu.

Profit untuk semua!