Mục lục
- Khái niệm về chênh lệch giá trên thị trường Forex
- Các loại chênh lệch giá trên thị trường Forex
- Các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến quy mô chênh lệch giá
- Tác động của chênh lệch giá trên thị trường Forex
Đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu, việc hiểu chênh lệch giá là gì trên thị trường Forex và nó ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược giao dịch là rất hữu ích. Về mặt chính thức, thuật ngữ này đề cập đến sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một tài sản tại thời điểm mở lệnh. Quy mô chênh lệch giá phụ thuộc vào tính thanh khoản của công cụ và được đo bằng điểm (pip).
Khái niệm về chênh lệch giá trên thị trường Forex
Nếu giá hiện tại của công cụ EUR/USD là 1.2669, lệnh sẽ được thực hiện ở mức 1.2672, nghĩa là chênh lệch giá là 3 điểm. Khi giao dịch một lô tiêu chuẩn, mức chênh lệch này tương đương $30.
Khi mở một vị thế, nhà giao dịch ngay lập tức bắt đầu với một khoản lỗ bằng đúng mức chênh lệch giá và chỉ bắt đầu có lãi sau khi giá di chuyển ít nhất 4 điểm theo hướng đã chọn. Khoản chênh lệch này được nhà môi giới thu dưới dạng hoa hồng. Số tiền này được tự động khấu trừ khỏi tài khoản khi giao dịch được mở. Việc duy trì tính thanh khoản của thị trường Forex gắn liền với việc xác định mức chênh lệch giá tối đa được phép. Trên các thị trường giao dịch qua sở giao dịch, việc vượt quá giới hạn đã thiết lập sẽ dẫn đến việc tạm ngừng giao dịch.
Các loại chênh lệch giá trên thị trường Forex
Có một số loại chênh lệch giá trên thị trường Forex: chênh lệch giá thả nổi, chênh lệch giá cố định và chênh lệch giá cố định có mở rộng.
Chênh lệch giá thả nổi trên thị trường Forex dao động trong một phạm vi nhất định. Giá trị cụ thể của nó phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến thị trường. Khi có đủ tính thanh khoản, chênh lệch giá trên các cặp tiền tệ chính có thể thu hẹp xuống còn 0.1/0.2/0.3 điểm. Sự gia tăng biến động của thị trường thường dẫn đến chênh lệch giá rộng hơn.
Chênh lệch giá cố định được nhà môi giới thiết lập và duy trì tự động. Thông lệ phổ biến là mở rộng khoảng cách giữa giá Ask và giá Bid trước khi công bố các tin tức quan trọng do sự gia tăng mạnh về biến động gây ra bởi sự suy giảm tính thanh khoản của thị trường vì số lượng người tham gia thị trường đang hoạt động bị hạn chế.
Chênh lệch giá cố định có mở rộng bao gồm hai phần: một thành phần cố định không thay đổi trong mọi hoàn cảnh và một thành phần biến đổi có thể được nhà môi giới điều chỉnh trong các giai đoạn thị trường biến động hoặc trong những điều kiện cụ thể khác.
Các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến quy mô chênh lệch giá
- Tính thanh khoản. Các công cụ được giao dịch tích cực nhất là các cặp tiền tệ chính: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY và USD/CHF. Tại đây, chênh lệch giá hiếm khi vượt quá 4 điểm. Khi giao dịch các cặp tiền tệ chính, các nhà giao dịch thường gặp mức chênh lệch từ 5–15 điểm, trong khi các công cụ phụ có thể có mức chênh lệch lên tới 50 điểm.
- Khối lượng giao dịch. Giao dịch với khối lượng nhỏ có thể dẫn đến mức chênh lệch giá lớn hơn một cách không tương xứng do các chi phí hoạt động cố định. Tương tự, giao dịch với khối lượng lớn cũng có thể phải chịu mức hoa hồng cao hơn do mức độ rủi ro của nhà môi giới tăng lên.
- Điều kiện thị trường. Mức hoa hồng cao hơn thường gắn liền với các giai đoạn hoạt động giao dịch sôi động, ngay cả khi chúng không đi kèm với khối lượng giao dịch lớn. Những tình huống như vậy theo truyền thống liên quan đến việc công bố các số liệu kinh tế vĩ mô, các phiên giao dịch khác nhau do giờ hoạt động của các sở giao dịch và các ngày lễ khi mức độ tham gia của thị trường giảm.
- Trạng thái khách hàng với nhà môi giới. Các nhà giao dịch có khoản tiền gửi ở cấp độ VIP theo truyền thống sẽ nhận được các ưu đãi dưới dạng mức hoa hồng thấp hơn.
Thị trường Forex tiếp tục phát triển về mức độ phổ biến, dẫn đến sự gia tăng tính thanh khoản được thể hiện thông qua sự cân bằng tốt hơn giữa cung và cầu. Về mặt logic, điều này góp phần làm giảm mức hoa hồng, vì yếu tố chính ảnh hưởng đến sự khác biệt giữa giá mua và giá bán đã được đáp ứng. Sự cân bằng giữa người mua và người bán làm giảm các biến động giá mạnh trong ngày giao dịch, giảm đáng kể các rủi ro mà các trung tâm giao dịch phải đối mặt và tạo điều kiện để giảm phí hoa hồng.
Tuy nhiên, trên thực tế, tình hình lại khác vì thị trường đã bão hòa với các nhà môi giới cung cấp quyền truy cập vào giao dịch Forex. Khi các công ty cạnh tranh với nhau, họ triển khai các chương trình đối tác cho phép người tham gia kiếm thêm thu nhập bằng cách giới thiệu các nhà giao dịch mới. Các khoản thưởng đối tác này được tài trợ thông qua mức hoa hồng cao hơn, đồng nghĩa với việc chênh lệch giá vẫn không thay đổi.
Tác động của chênh lệch giá trên thị trường Forex
Tác động của chênh lệch giá đối với thị trường Forex rất khó để đánh giá hết vì các chiến lược giao dịch đối với những công cụ cụ thể thường được xây dựng dựa trên quy mô của mức hoa hồng. Nhiều nhà giao dịch trong ngày làm việc trên biểu đồ M1 và M5 không thể mở các vị thế ngắn hạn trên các cặp tiền tệ phụ và ngoại lai do mức chênh lệch giá lớn của chúng. Trong những trường hợp như vậy, các chiến lược dựa trên giao dịch khối lượng lớn với mục tiêu lợi nhuận từ 5–10 điểm sẽ mất đi hiệu quả do ảnh hưởng của chênh lệch giá.
Chênh lệch giá thả nổi cũng ảnh hưởng đến các chiến lược liên quan đến giao dịch theo tin tức. Sự gia tăng mạnh của mức hoa hồng kết hợp với rủi ro trượt giá khiến việc đặt hai lệnh chờ đối nghịch trở nên không còn hiệu quả. Hầu hết các chiến lược giao dịch trong ngày trở nên hoàn toàn không hiệu quả khi giao dịch các cặp tiền tệ phụ vì chúng được thiết kế để tạo ra lợi nhuận chỉ từ 20–50 điểm. Bên cạnh các yếu tố khác, các nhà giao dịch lựa chọn công cụ và chiến lược giao dịch của mình dựa trên độ rộng của chênh lệch giá. Một trong những nguyên tắc cơ bản của giao dịch khuyến nghị duy trì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:3. Nếu lợi nhuận kỳ vọng là 60 điểm, lệnh dừng lỗ không nên được đặt gần hơn 20 điểm. Khi mức chênh lệch giá lớn, nó có thể làm giảm đáng kể khoảng cách dừng lỗ hiệu quả, từ đó làm tăng rủi ro tổng thể của nhà giao dịch.
