Война: где деньги и как заработать

NQ100

Ключевая зона: 24,500 - 25,000

Buy: 25,500 (на сильном позитивном фундаменте); цель 27,000-27,500; StopLoss 25,000

Sell: 24,300 (на уверенном пробое уровня 24,500); цель 23,200; StopLoss 25,200

Паника уже привела к потере $1 трлн на американском фондовом рынке, а блокада Ормузского пролива толкает нефть к отметке в $100. Эскалация вокруг Ирана угрожает рынкам и политике ФРС.

Процесс вовлечения в конфликт дополнительных игроков ускоряется, атаки на нефтяную инфраструктуру усиливаются. Снижение ставки ФРС под угрозой из-за возобновления инфляционного давления

Еще во вторник фондовый рынок США открылся резким снижением: индекс Dow Jones Industrial Average падал на 1%, а S&P 500 и Nasdaq Composite снизились более чем на 1,1% на фоне проблем с поставками нефти. Сегодня покупатели компенсировали часть потерь.

• Конфликт активизировал тему ядерной угрозы, но рынок ее не учитывает, так как при реальном применении ядерного оружия любой биржевой заработок теряет смысл, а сейчас важно не пропустить потенциальную выгодную точку входа.
• Рынки балансируют между панической распродажей рисковых активов и резким ростом отраслей, выигрывающих от кризиса.
• Массовая отмена рейсов и закрытие ключевых хабов, таких как Дубай, парализовали глобальное авиасообщение.
• Европейский туристический гигант TUI потерял около 10% стоимости, бумаги авиаконцернов Lufthansa и владельца British Airways – IAG – просели более чем на 5%. В США акции Delta Air Lines, United Airlines и American Airlines снизились на 2–4%, несмотря на их относительно небольшое прямое присутствие на рынках Ближнего Востока.
• Под давлением оказались и азиатские перевозчики: котировки Singapore Airlines, Cathay Pacific, Qantas и Japan Airlines упали более чем на 4%.
• Нефтегазовый и оборонный секторы демонстрируют аномальный рост..
• Хуже всего приходится ЕС, так как ее "независимость" в вопросе энергоносителей сейчас означает их отсутствие.
• После того как Катар превентивно остановил производство LNG из-за угрозы ударов, европейские цены на газ выросли на 25% за день. На этом фоне общеевропейский индекс Stoxx 600 и немецкий DAX открылись снижением.

Резкий скачок цен на нефть поднял акции энергетических гигантов: европейские компании Shell и BP прибавили около 5%, а американские ExxonMobil и Chevron стали фаворитами торгов на ожиданиях сверхприбылей. Даже Saudi Aramco увеличила капитализацию на 3%, несмотря на риски ударов по местной инфраструктуре, включая терминал Рас-Танура.

Параллельно стремительно выросли котировки оборонных корпораций, так как инвесторы начали закладывать в цены ожидания новых масштабных заказов. Акции американского гиганта Raytheon Technologies (RTX) выросли на 5,81%, акции Lockheed Martin прибавили 2,81%, британская BAE Systems на фоне общего падения индексов смогла вырасти на 3,40%.

Высокая концентрация нефтяных и оборонных компаний сделала некоторые национальные индексы более устойчивыми по сравнению с другими. Британский FTSE 100 снизился всего на 1%, продемонстрировав значительно лучшую динамику, чем общеевропейские показатели. Настоящий парадокс показал израильский рынок: индекс Tel Aviv 35 обновил исторический максимум, подскочив на 5%, а шекель укрепился на 1,5%.

Тема глобальных тарифов Трампа ушла из фокуса внимания. Временные импортные пошлины в размере до 15 %, введенные Трампом после решения Верховного суда, без одобрения Конгресса будут действительны 150 дней. Что будет дальше - пока никто не думает.

Геополитическая турбулентность также усиливает интерес к активам вне традиционной финансовой системы, которые воспринимаются как «внеполитические» и устойчивые к глобальным потрясениям. Например, криптовалюты в любом биржевом активе.

И что в результате?

Общий тренд перераспределения капитала остается очевидным. Деньги перетекают из рискованных секторов потребительского спроса и акций технологических компаний в отрасли, обеспечивающие энергетическую и оборонную стабильность.

Такой сценарий поддержит энергетический сектор, в то время как авиакомпании, промышленные компании и предприятия, ориентированные на потребителей, столкнутся с ростом расходов. Давление на S&P 500 и Nasdaq может усилиться, поскольку рост доходности облигаций и возобновление инфляционных ожиданий приведут к очередной переоценке акций крупных компаний.

Решающим фактором является продолжительность перебоев в поставках. Если маршрут в Ормузском проливе не восстановят за 2-3 недели, то цены на нефть могут стабилизироваться на уровне выше $100, что значительно ослабит прогнозы корпоративных прибылей в США и Европе.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!