Уолл-стрит ищет свежее дно

SP500

Ключевая зона: 6,800 - 6,900

Buy: 6,950 (после ретеста уровня 6,850); цель 7,100; StopLoss 6,900

Sell: 6,800 (на сильном негативном фундаменте); цель 6,650; StopLoss 6,850

Крупные игроки рынка и аналитики Уолл-стрит пытаются понять, насколько сильно может упасть индекс S&P 500. Индекс тестирует уровень поддержки, который держался несколько месяцев.

После рекордного недельного падения индекса S&P 500 в ноябре прошлого года оценить глубину нынешнего падения ниже 100-дневной скользящей средней достаточно сложно технически и почти невозможно с точки зрения фундаментального анализа.

Для контроля: сейчас MA(100) составляет 6814,51.

Наиболее вероятной причиной выглядит тот факт, что инвесторы переводят средства из переоцененных технологических акций в более защищенные сегменты рынка. Тем не менее, во вторник акции показали резкие колебания, отыграв часть первоначальных потерь и закрывшись с незначительным приростом.

Мы наблюдаем противостояние между бычьими и медвежьими тенденциями, которое ограничено определенным диапазоном.

• Настроения на рынке в основном пессимистичные, но глобально продавать пока никто не решается.
• Сейчас индекс демонстрирует признаки давления со стороны рынка, торгуясь в узком диапазоне между 6800 и чуть менее 7000 пунктами. Инвесторы сократили свои позиции в акциях до самого низкого уровня с июля, согласно опросу управляющих активными фондами, проведенному Национальной ассоциацией активных инвестиционных менеджеров.
• Эти колебания цен побуждают стратегов и технических аналитиков внимательно изучать графики, чтобы выявить следующие уровни поддержки.
• Рост индекса S&P 500 тормозится слабой динамикой его крупнейших компаний. Акции «Великолепной семерки» потеряли около 7% в 2026 году, при этом двузначное снижение показали Amazon.com Inc. и Microsoft Corp. Эта группа продолжает формировать свой пик и оказывает давление на S&P 500.

Аналитики Уолл-стрит внимательно следят за количеством компаний, достигающих новых максимумов. Это считается признаком сохранения бычьего тренда. В недавнем отчете Roth Capital Partners указано, что 15% компаний из индекса Russell 3000 установили новые максимумы, в то время как лишь 8% опустились до новых минимумов, несмотря на опасения, связанные с искусственным интеллектом, которые затронули и другие сектора.

В то же время значительный разброс между количеством компаний, достигших новых максимумов, может указывать на истощение тренда и возможный разворот.

На прошлой неделе на Нью-Йоркской фондовой бирже было зафиксировано рекордное количество новых 52-недельных максимумов — 263 компании. Однако в январе, когда индекс S&P 500 установил новый исторический рекорд, таких компаний было всего 109. Нам стоит внимательно следить за развитием ситуации и ожидать новых сигналов о возможном снижении индекса, так что изучение корпоративной отчетности – обязательная процедура для всех, чем бы вы не торговали.

На данный момент серьезной поддержкой выглядит зона 6720 пунктов. Этот показатель поможет определить, продолжается ли ротация рынка или его силы начинают ослабевать. Уверенный пробой этого уровня будет означать завершение среднесрочного бычьего тренда.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!