Миражи победы и реальные проблемы

EUR/USD

Ключевая зона: 1.1500 - 1.1600

Buy: 1.1620 (на сильном позитивном фундаменте) ; цель 1.1750; StopLoss 1.1560

Sell: 1.1500 (на откате после ретеста уровня 1.1550) ; цель 1.1350; StopLoss 1.1560

Диапазон эмоций от "мы выиграли" до "нам не нужен этот пролив" в заявлениях Трампа о ситуации в Иране выглядит попыткой убедить рынки, что физическая блокировка ключевой транспортной артерии не имеет никакого значения для США. В реальности Трамп просто не предполагал таких глобальных проблем от его политического авантюризма.

Законы партнерства – политического и военного – на данный момент уже не актуальны.

Требования к NATO, Европе, Японии, Южной Корее заняться проблемой блокады самостоятельно – слабая попытка признать, что в одиночку США не могут гарантировать безопасность судоходства. Трамп заявил, что его страна не будет охранять Ормузский пролив – контроль должен осуществляться государствами-потребителями. Донни пытается переложить на союзников ответственность за ситуацию, которую сам не смог стабилизировать за три недели.

• Мы наблюдаем радикальное изменение глобальной роли США.
• Если раньше США были гарантом, то теперь – только «консультант по запросу».
• Для мировой экономики это означает резкий рост страховых премий и милитаризацию торговых путей.
• Актуальный конфликт показал, что военная мощь США проигрывает асимметричному экономическому давлению.

На данный момент Ормузский пролив открыт только для «эпизодических» пропусков в интересах Китая и Индии (1,0–1,5 млн барр/д). А Тегеран превратил войну в рутину, которую мировая экономика не может себе позволить.

Отсутствие контроля над акваторией Персидского залива напрямую диктует экономическую цену конфликта.

Дипломатические каналы также не эффективны: любые попытки обсудить возобновление работы Ормузского пролива наталкиваются на стену молчания.

Тайминг работает против Белого дома. Каждый день блокировки Ормузского пролива не усиливает, а уничтожает позиции США.

Остаются только вербальные манипуляции, которые уже не могут скрыть каскадный обвал мировой системы.

Настоящая катастрофа скрыта в межотраслевых связях.

• Фармацевтика (резкое сокращение выпуска лекарств в Индии; дефицит упаковки и шприцов).
• Текстильная промышленность (крах производства полиэстера в Китае и Бангладеш, экспортный шок в Азии).
• Электроника (нехватка сырья на заводах TSMC и Intel, конец «чипового ралли»).
• Продовольствие (нехватка удобрений, топлива, рост стоимости упаковки и фрахта).
• Технологический сектор приносится в жертву нефти: NASDAQ 100 рухнул более чем на 2,5% высокие цены на энергию начали выжигать инвестиции в AI.

Индекс страха VIX подскочил на 20%, отражая полную потерю ориентиров.

Минфин Бессент озвучил решение, которое еще месяц назад казалось немыслимым: США временно снимают ограничения, чтобы вывести на рынок 140 млн баррелей иранской нефти.

Фактически трейдеры торгуют настроения в Овальном кабинете, а не реальными данными. Трамп надеется, что иранские баррели собьют цену до того, как паника потребителей США станет неуправляемой.

Вероятность импичмента Трампа уже в этом году взлетела до 72%.

В этом хаосе странно ведет себя валютный рынок: евро демонстрирует силу в то время как доллар, вопреки логике нефтяного ралли, начал отставать. ЕЦБ оказался в ситуации, когда необходимо разрабатывать новые планы борьбы с катастрофой, которая уже началась. Европа входит в период затяжной инфляции и низкого роста, где монетарные инструменты бессильны против перекрытого Ормузского пролива и горящих НПЗ. Технический анализ практически не работает - валюта реагирует только на информационный фон.

Так что ведем себя разумно и зря не рискуем.

Всем – профитов!