Про що кричить ринок

#GBPUSD

Ключова зона:1.3150 - 1.3300

Buy: 1.3320 (після ретесту рівня 1.3250) ; ціль 1.3500-1.3550; StopLoss 1.3250

Sell: 1.3150 (на сильному негативному фундаменті) ; ціль 1.2950; StopLoss 1.3220

Серпень почався з різкого падіння S&P 500 на 1,6%, але аналітики все одно підвищили прогноз прибутку на 3 квартал.

Спроби відновлення поки що слабкі. Ринок має переконатися, що мита справді підвищують ціни та б’ють по гаманцю американців. Загалом ринки постраждали від низки глобальних факторів:

• новий тарифний залп Трампа

• скандально слабкий NFP

• геополітична риторика про ядерні субмарини

• погрози кадрових змін у ФРС

До речі, керівника BLS США вже звільнили, а лояльну до Трампа кандидатуру ще не призначили. Тож гарантії чесної статистики наразі немає.

Разом ці чинники підняли VIX з <15 до ~20, повертаючи страх на ринок. Серпень-вересень традиційно найслабші місяці для акцій, тому потік апокаліптичних заголовків посилюється.

Згадаємо головні больові точки

Економіка США охолоджується: на ринку праці менше нових вакансій, позитивна динаміка компаній сповільнюється. Облікова ставка залишається високою, і єдина надія для ринку акцій — що ФРС не знижуватиме її у вересні.

Техногіганти надто оптимістичні: звіти «Величної сімки» підняли індекси надто високо — падіння звідти буде болючим. Попри ознаки фінансової бульбашки в AI, лідери (Amazon, Microsoft, Google тощо) утримують 30% обсягу торгів і визначають напрямок S&P 500.

Гроші йдуть у безпечні активи: держоблігації США знову популярні — їх скуповують, прибутковість падає. Складається враження, що великі гравці готуються до потрясінь і фінансують "тиху гавань".

Цього тижня звіти компаній покажуть поведінку споживачів:

• McDonald’s (MCD) і Starbucks (SBUX): комбо-сніданки за $5 і втома від дорогих латте — індикатор масового покупця.

• Uber, DoorDash, Airbnb — чи здатні рости поза доставкою.

• Disney (DIS), Warner Bros. (WBD), Caterpillar (CAT), ADM, Palantir (PLTR) і Duolingo (DUOL) — чи стануть драйверами зростання поза Big Tech.

Є припущення, що після слабкого NFP ФРС готова знизити ставку. Але якщо звіти покажуть, що мита просочуються в ціни, ставки можуть падати ще швидше — підтримуючи акції, але й підживлюючи страхи інфляції.

І якщо не станеться нового політичного short-squeeze, ринок знову почне «викуповувати просадки».

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!