De qué está gritando el mercado

#GBPUSD

Zona clave: 1.3150 - 1.3300

Compra: 1.3320 (tras una nueva prueba de 1,3250) ; objetivo 1.3500-1.3550; StopLoss 1.3250

Venta: 1.3150 (sobre una fuerte base negativa) ; objetivo 1.2950; StopLoss 1.3220

Agosto comenzó con una caída brusca del 1,6% en el S&P 500, aunque los analistas aún elevaron la previsión de ganancias para el tercer trimestre.

Los intentos de recuperación son débiles. El mercado necesita confirmar que los aranceles realmente están elevando los precios y afectando los bolsillos de los estadounidenses. En general, los mercados fueron presionados por varios factores globales:

• nuevo ataque tarifario de Trump

• informe NFP escandalosamente débil

• retórica geopolítica sobre submarinos nucleares

• amenazas de cambios en la Fed

Por cierto, el jefe del BLS de EE.UU. ya fue despedido, y aún no se ha nombrado a un sustituto leal a Trump. Ahora no hay garantías de que los datos estadísticos estadounidenses sean confiables.

Estos factores elevaron el VIX de <15 a ~20, devolviendo el miedo al mercado. Agosto y septiembre son tradicionalmente los meses más débiles para las acciones, por lo que aumentan los titulares apocalípticos.

Recordemos los puntos clave de presión

La economía de EE.UU. se enfría: se crean menos empleos, y el crecimiento de las empresas se desacelera. La tasa de interés sigue alta, y la esperanza de que la Fed no la recorte en septiembre es el único soporte para las acciones.

Las Big Tech están demasiado optimistas: los informes de los "Siete Magníficos" impulsaron tanto a los índices que la caída será dolorosa. Aunque el furor por la IA tiene todos los signos de una burbuja, ese grupo (Amazon, Microsoft, Google, etc.) todavía representa el 30% del volumen negociado y define el rumbo del S&P 500.

El dinero se refugia en activos seguros: los bonos del Tesoro de EE.UU. están en demanda nuevamente — se compran y su rendimiento cae. Parece que los grandes jugadores se preparan para turbulencias y están financiando el "puerto seguro".

Esta semana algunos informes empresariales mostrarán el comportamiento del consumidor:

• McDonald's (MCD) y Starbucks (SBUX): combos de $5 y fatiga por lattes caros reflejarán el ánimo del consumidor promedio.

• Uber, DoorDash, Airbnb — ¿pueden crecer fuera del delivery?

• Disney (DIS), Warner Bros. (WBD), Caterpillar (CAT), ADM, Palantir (PLTR), Duolingo (DUOL) — ¿pueden ser motores de crecimiento fuera del Big Tech?

Se dice que tras el débil NFP, la Fed ya estaría lista para bajar tasas. Pero si los informes confirman que los aranceles están afectando los precios, las tasas podrían caer más rápido — apoyando acciones, pero alimentando el miedo inflacionario.

Y si no surge otro short squeeze político, el mercado volverá a "comprar las caídas".

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!