Estratégia do hamster: Trump faz reservas

Os EUA formam uma reserva estratégica de minerais

XAU/USD

Zona-chave: 4,650.00- 4,850.00

Compra: 4,850.00 (após o reteste do nível 4700); alvo 5,100-5,250; StopLoss 4,750.00

Venda: 4,600.00 (em uma base negativa forte); alvo 4,250-4,150; StopLoss 4,700.00

Trump lança a criação de uma reserva estratégica de minerais críticos com um capital inicial de $12 mil milhões. A Casa Branca ainda não comentou oficialmente o programa, mas o objetivo declarado é contrariar a China. Os interesses empresariais, naturalmente, também estão presentes.

O projeto Project Vault, noticiado pela Bloomberg, utiliza o modelo da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). Este programa pretende compensar aquilo que os políticos americanos consideram manipulação de preços do lítio, níquel, terras raras (doravante – TR) e outros minerais vitais usados na produção de veículos elétricos e armamento de alta tecnologia. Segundo Trump, estas especulações durante muito tempo travaram a atividade das empresas mineiras dos EUA.

Prevê-se a combinação de investimentos privados no valor de $1,67 mil milhões com um empréstimo de $10 mil milhões do Banco de Exportação e Importação dos EUA — mais do que o dobro do anterior recorde de crédito do banco.

O capital será direcionado para a aquisição e armazenamento de minerais para fabricantes de automóveis, empresas tecnológicas e outros setores.

Mais de uma dezena de empresas participam no projeto, entre elas General Motors, Stellantis, Boeing, Corning, GE Vernova e Google. A compra de matérias-primas para este “armazém estatal” ficará a cargo das empresas comerciais Hartree Partners, Traxys North America, Mercuria Energy Group e outras.

Espera-se que as reservas incluam tanto TR e outros minerais essenciais, como materiais estrategicamente relevantes cujos preços podem oscilar fortemente.

Objetivos do projeto:

  • Reduzir a dependência crítica da China, que controla uma parte significativa da produção e processamento de terras raras (cerca de 70–90% em diferentes segmentos do mercado).
  • Criar uma “almofada de segurança” para as principais indústrias dos EUA — automóvel, defesa, eletrónica, TI e energia — em caso de choques nas cadeias globais de abastecimento.
  • Apoiar a estabilidade nos setores económico e de defesa.
  • Estabilizar os preços de mercado e estimular o desenvolvimento da extração e processamento domésticos.
  • O Conselho de Administração do Banco de Exportação e Importação dos EUA deverá votar na segunda-feira a aprovação de um empréstimo recorde de 15 anos, mais do que duplicando o recorde anterior do banco, segundo a Bloomberg.

Ao formar uma reserva estratégica de terras raras, os EUA financiam paralelamente uma alternativa à China ao longo de toda a cadeia: extração de matérias-primas – desenvolvimento tecnológico – produção.

Em paralelo, os EUA estão a construir ativamente alianças e acordos comerciais com a Austrália e outros aliados para expandir o acesso a minerais do grupo raro, reduzindo a concentração global da oferta.

Os principais beneficiários deste projeto são empresas específicas, sobretudo nos EUA.

Ações de extração e processamento de minerais críticos:

  • MP Materials Corp. (NYSE: MP) – maior operador de extração de TR nos EUA (Mountain Pass, Califórnia).
  • USA Rare Earth Inc. (NASDAQ: USAR) – projeto Round Top (Texas) com TR e produção de ímanes.
  • NioCorp Developments Ltd (NASDAQ: NB) – projeto Elk Creek (Nebraska) com nióbio, escândio, titânio e outros materiais.
  • Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) – empresa com extração de urânio e TR, incluindo processamento através da White Mesa Mill.

ETF e fundos de matérias-primas, por exemplo:

VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (NYSE: REMX), Sprott Critical Materials ETF (NYSE: SETM)

Riscos a considerar:

  • Geopolíticos: novas ações da China (restrições à exportação, tarifas) podem alterar abruptamente a estrutura do mercado.
  • Tecnológicos: o surgimento de materiais alternativos ou tecnologias de processamento pode mudar a capitalização dos participantes.
  • Regulatórios: os programas governamentais mudam frequentemente, especialmente em função do ciclo político.

O mercado moderno “alimenta-se” não apenas de ouro e prata, mas também de materiais mais raros e valiosos. No entanto, estas oportunidades exigem uma análise cuidadosa dos riscos, uma compreensão profunda da estrutura da procura e das tendências setoriais de longo prazo.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!