Estrategia del hámster: Trump hace reservas

XAU/USD

Zona clave: 4,650.00- 4,850.00

Compra: 4,850.00 (después de volver a probar el nivel 4700); objetivo 5,100-5,250; StopLoss 4,750.00

Venta: 4,600.00 (en una base fundamental muy negativa); objetivo 4,250-4,150; StopLoss 4,700.00

Trump lanza la creación de una reserva estratégica de minerales críticos con un capital inicial de $12 mil millones. La Casa Blanca aún no ha comentado oficialmente el programa, pero el objetivo declarado es contrarrestar a China. Los intereses empresariales, por supuesto, también están presentes.

El proyecto Project Vault, del que informa Bloomberg, utiliza el modelo de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). Este programa debe compensar lo que los políticos estadounidenses consideran manipulaciones de precios del litio, níquel, tierras raras (en adelante – TR) y otros minerales vitales utilizados en la producción de vehículos eléctricos y armamento de alta tecnología. Según Trump, estas especulaciones durante mucho tiempo frenaron la actividad de las empresas mineras estadounidenses.

Se prevé la combinación de inversiones privadas por un total de $1,67 mil millones con un crédito de $10 mil millones del Banco de Exportación e Importación de EE. UU., lo que supera en más del doble el anterior récord crediticio del banco.

El capital se dirigirá a la adquisición y almacenamiento de minerales para fabricantes de automóviles, empresas tecnológicas y otros sectores.

En el proyecto participan más de una decena de compañías, entre ellas General Motors, Stellantis, Boeing, Corning, GE Vernova y Google. La compra de materias primas para este “almacén estatal” será realizada por las empresas comerciales Hartree Partners, Traxys North America, Mercuria Energy Group y otras.

Se espera que las reservas incluyan tanto TR y otros minerales clave, como materiales estratégicamente importantes cuyos precios pueden fluctuar bruscamente.

Objetivos del proyecto:

• Reducir la dependencia crítica de China, que controla una parte significativa de la producción y el procesamiento de tierras raras (alrededor del 70–90% en distintos segmentos del mercado).
• Crear un “colchón de seguridad” para las principales industrias de EE. UU. —automotriz, defensa, electrónica, TI y energía— en caso de choques en las cadenas globales de suministro.
• Apoyar la estabilidad dentro de los sectores económico y de defensa.
• Estabilizar los precios de mercado y estimular el desarrollo de la extracción y el procesamiento nacionales.
• El Consejo de Administración del Banco de Exportación e Importación de EE. UU. votará el lunes la aprobación de un préstamo récord a 15 años por un monto que supera en más del doble el récord anterior del banco, informa Bloomberg.

Al formar una reserva estratégica de tierras raras, EE. UU. financia en paralelo una alternativa a China a lo largo de toda la cadena: extracción de materias primas – desarrollo tecnológico – producción.

Paralelamente, EE. UU. construye activamente alianzas y acuerdos comerciales con Australia y otros aliados para ampliar el acceso a minerales del grupo raro, reduciendo la concentración global de suministros.

Los beneficiarios de este proyecto son empresas concretas, principalmente en EE. UU.

Acciones de minería y procesamiento de minerales críticos:

• MP Materials Corp. (NYSE: MP) – el mayor operador de extracción de TR en EE. UU. (Mountain Pass, California).
• USA Rare Earth Inc. (NASDAQ: USAR) — proyecto Round Top (Texas) con TR y producción de imanes.
• NioCorp Developments Ltd (NASDAQ: NB) — proyecto Elk Creek (Nebraska) con niobio, escandio, titanio y otros materiales.
• Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) —empresa con extracción de uranio y TR, incluida la переработка a través de White Mesa Mill.

ETF y fondos de materias primas, por ejemplo:

VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (NYSE: REMX), Sprott Critical Materials ETF (NYSE: SETM)

Riesgos a considerar:

• Geopolíticos: acciones adicionales de China (restricciones a la exportación, aranceles) pueden cambiar abruptamente la estructura del mercado.
• Tecnológicos: la aparición de materiales alternativos o tecnologías de procesamiento puede cambiar la capitalización de los participantes.
• Regulatorios: los programas gubernamentales suelen cambiar, especialmente según el ciclo político.

El mercado moderno se “alimenta” no solo de oro y plata, sino también de materiales más raros y valiosos. Sin embargo, estas oportunidades requieren un análisis cuidadoso de los riesgos, una comprensión profunda de la estructura de la demanda y de las tendencias sectoriales a largo plazo.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!