استراتيجية الهامستر: ترامب يكوّن مخزونات

XAU/USD

المنطقة الرئيسية:4,650.00- 4,850.00

الشراء:4,850.00 (بعد إعادة اختبار مستوى 4700); الهدف5,100-5,250; ستوب لوس4,750.00

بيع:4,600.00 (على أساس سلبي قوي); الهدف4,250-4,150; ستوب لوس4,700.00

يطلق ترامب إنشاء احتياطي استراتيجي للمعادن الحيوية برأس مال أولي قدره 12 مليار دولار. ولم يصدر البيت الأبيض حتى الآن تعليقًا رسميًا على البرنامج، لكن الهدف المعلن هو مواجهة الصين. وبالطبع، توجد أيضًا مصالح تجارية.

مشروع Project Vault، الذي نقلت عنه بلومبرغ، يعتمد نموذج الاحتياطي النفطي الاستراتيجي (SPR). يهدف هذا البرنامج إلى تعويض ما يعتبره الساسة الأمريكيون تلاعبًا بالأسعار في الليثيوم والنيكل والعناصر الأرضية النادرة (فيما يلي – REE) وغيرها من المعادن الحيوية المستخدمة في إنتاج السيارات الكهربائية والأسلحة عالية التقنية. ووفقًا لترامب، فإن هذه المضاربات كبحت لفترة طويلة نشاط شركات التعدين الأمريكية.

من المخطط دمج استثمارات خاصة بقيمة 1.67 مليار دولار مع قرض بقيمة 10 مليارات دولار من بنك التصدير والاستيراد الأمريكي، وهو ما يزيد بأكثر من الضعف عن الرقم القياسي السابق لقروض البنك.

سيتم توجيه رأس المال لشراء وتخزين المعادن لصالح شركات صناعة السيارات والشركات التكنولوجية وغيرها من القطاعات.

يشارك في المشروع أكثر من عشر شركات، من بينها جنرال موتورز، ستيلانتس، بوينغ، كورنينغ، GE Vernova وغوغل. وستتولى شركات التجارة Hartree Partners وTraxys North America وMercuria Energy Group وغيرها شراء المواد الخام لهذا «المخزن الحكومي».

من المتوقع أن تشمل الاحتياطيات كلًا من العناصر الأرضية النادرة والمعادن الأساسية الأخرى، إضافة إلى مواد ذات أهمية استراتيجية قد تشهد أسعارها تقلبات حادة.

أهداف المشروع:

• تقليل الاعتماد الحرج على الصين، التي تسيطر على حصة كبيرة من إنتاج ومعالجة العناصر الأرضية النادرة (نحو 70–90% في مختلف قطاعات السوق).
• إنشاء «وسادة أمان» للصناعات الأمريكية الرئيسية — السيارات، الدفاع، الإلكترونيات، تكنولوجيا المعلومات والطاقة — في حال حدوث صدمات في سلاسل الإمداد العالمية.
• دعم الاستقرار في القطاعات الاقتصادية والدفاعية.
• تثبيت أسعار السوق وتحفيز تطوير التعدين والمعالجة المحلية.
• من المقرر أن يصوّت مجلس إدارة بنك التصدير والاستيراد الأمريكي يوم الاثنين على الموافقة على قرض قياسي لمدة 15 عامًا يتجاوز بأكثر من الضعف الرقم القياسي السابق للبنك، بحسب بلومبرغ.

من خلال تشكيل احتياطي استراتيجي للعناصر الأرضية النادرة، تموّل الولايات المتحدة بالتوازي بديلاً عن الصين عبر كامل السلسلة: استخراج المواد الخام – تطوير التكنولوجيا – الإنتاج.

وفي الوقت نفسه، تبني الولايات المتحدة تحالفات واتفاقيات تجارية مع أستراليا وحلفاء آخرين لتوسيع الوصول إلى معادن المجموعة النادرة، ما يقلل من تركّز الإمدادات عالميًا.

المستفيدون من هذا المشروع هم شركات محددة، بالدرجة الأولى داخل الولايات المتحدة.

أسهم شركات تعدين ومعالجة المعادن الحيوية:

• MP Materials Corp. (NYSE: MP) – أسهم شركات تعدين ومعالجة المعادن الحيوية:
• USA Rare Earth Inc. (NASDAQ: USAR) – مشروع Round Top (تكساس) مع REE وإنتاج المغناطيسات.
• NioCorp Developments Ltd (NASDAQ: NB) – مشروع Elk Creek (نبراسكا) مع النيوبيوم والسكانديوم والتيتانيوم وغيرها من المواد.
• Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) – شركة تعمل في استخراج اليورانيوم وREE، بما في ذلك المعالجة عبر White Mesa Mill.

صناديق ETF وصناديق السلع، على سبيل المثال:

VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (NYSE: REMX)، Sprott Critical Materials ETF (NYSE: SETM)

المخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار:

• جيوسياسية: أي خطوات إضافية من الصين (قيود تصدير، رسوم جمركية) قد تغيّر بنية السوق بشكل مفاجئ.
• تكنولوجية: ظهور مواد بديلة أو تقنيات معالجة جديدة قد يغيّر تقييمات المشاركين.
• تنظيمية: البرامج الحكومية غالبًا ما تتغير، خاصة بحسب الدورة السياسية.

السوق الحديثة «تتغذى» ليس فقط على الذهب والفضة، بل أيضًا على مواد أندر وأكثر قيمة. ومع ذلك، تتطلب هذه الفرص تحليلًا دقيقًا للمخاطر، وفهمًا عميقًا لبنية الطلب، واتجاهات صناعية طويلة الأجل.

لذا نتصرف بحكمة ونتجنب المخاطر غير الضرورية.

أرباح موفقة للجميع!