والمارت: بازیگر جدید تیم نخبگان
ارزش شرکت والمارت اکنون به ۱ تریلیون دلار رسیده است
SP500
منطقه کلیدی:6,850 - 6,900
خرید: 6,900(بر اساس یک پایه مثبت قوی); هدف 7,050-7,150; حد ضرر6,830
فروش: 6,800 (در بازگشت پس از آزمایش مجدد 6850); هدف 6,650; حد ضرر6,860
ارزش بازار والمارت به لطف تغییر اساسی در استراتژی از مرز ۱ تریلیون دلار عبور کرده است. پیش از این، تنها برکشایر هاتاوی توانسته بود به عنوان شرکتی خارج از بخش فناوری پیشرفته به این سطح برسد.
بزرگترین خردهفروش آمریکا شروع کرده مانند یک شرکت فناوری اطلاعات عمل کند و در تبلیغات دیجیتال و پروژههای هوش مصنوعی سرمایهگذاری کرده است. اکنون والمارت یک شبکه «tech-powered» و یک پلتفرم همهکاناله است. رشد ۲۶ درصدی سهام آن در یک سال، کارایی این سیاست را تأیید میکند.
- والمارت از همان ابتدا بهصورت تهاجمی روی هوش مصنوعی سرمایهگذاری کرد و یک تحول دیجیتال گسترده در کسبوکار خود انجام داد.
- این شرکت با OpenAI و Google قرارداد همکاری امضا کرد تا ابزارهای خرید آنلاین خود را مستقیماً در چتباتهای جستوجو ادغام کند و از این طریق جایگاه خود را در استفاده از AI برای بهینهسازی کل فرآیند – از جستوجوی کالا تا ثبت سفارش – تقویت کند.
- والمارت توانست جذب مشتریان با درآمد بالا که به دنبال قیمت مناسب و راحتی هستند را با حفظ پایگاه اصلی مشتریان کمدرآمد خود ترکیب کند.
- طی پنج سال گذشته، این خردهفروش بازار آنلاین خود را به بیش از نیم میلیارد کالا گسترش داده، تحویل یکساعته راهاندازی کرده، Walmart+ را در رقابت با Amazon Prime ایجاد کرده و یک کسبوکار تبلیغاتی با درآمد بیش از ۴ میلیارد دلار ساخته است.
اکنون وظیفه اصلی حفظ این موقعیتهاست؛ برای این کار مدیریت باید حاشیه سود عملیاتی را به بالای ۶٪ برساند – سطحی که از سال ۲۰۱۵ در شرکت دیده نشده است. به نظر میرسد سرمایهگذاران یک «پیشپرداخت اعتماد» به شرکت دادهاند و سود حاصل از پیادهسازی AI و درآمدهای تبلیغاتی با حاشیه سود ۶۰ تا ۸۰ درصد را در قیمت فعلی لحاظ کردهاند.
با این حال، این پیشپرداخت ممکن است توسط بحران جهانی اقتصاد و مشکلات بازار کار آمریکا «خورده شود». خانوارهای آمریکایی، بهویژه با درآمد پایین و متوسط، هماکنون تحت فشار مالی فزایندهای به دلیل تورم پایدار و کند شدن رشد بازار کار قرار دارند.
اما هنوز امیدی وجود دارد که روشهای قدیمی استادان خردهفروشی آمریکا همچنان مؤثر باشد: وقتی مصرفکنندگان صرفهجویی میکنند، به والمارت میروند – این سنت چندین نسل است که ادامه دارد.
امروز بازار سهام آمریکا دوباره تلاش میکند رشد کند: شاخص S&P 500 در پیشگشایش صعودی است. این شاخص سطح حمایتی ۶۸۸۵ را آزمایش کرده، اما آماده بازگشت به محدوده ۶۹۰۰ تا ۷۰۰۰ واحد است. قراردادهای آتی Nasdaq 100 پس از دو روز فروش شدید در بخش فناوری دوباره رشد کردهاند. خریداران پس از ارزیابی گزارشهای جدید شرکتها شروع به خرید در کف کردند.
والمارت نمونهای عالی از سرمایهگذاری موفق روی یک شرکت منفرد است، نه شاخصهای جهانی – این شرکت نزدیک به دو سال عملکرد بهتری نسبت به S&P 500 داشته است. این خردهفروش به یک دارایی دفاعی جهانی تبدیل میشود که به بیثباتی دولتهای آمریکا، سفتهبازی در بازار انرژی و بحرانهای ژئوپلیتیک وابسته نیست.
پس عاقلانه رفتار میکنیم و بیجهت ریسک نمیکنیم.
برای همه آرزوی سود!
