Bitcoin contra Nasdaq: esperamos otra caída

NQ100

Zona clave: 25,000-25,500

Compra: 25,800(con una ruptura segura de 25 500); objetivo 26,500-27,200; StopLoss 25,200

Venta: 25,000(con una base fundamental muy negativa); objetivo 24,200-23,500; StopLoss 25,500

En el mercado cripto se está formando una opinión bastante influyente de que, en caso de una corrección a gran escala en el mercado bursátil, el BTC podría caer hasta $50.000 y posteriormente hasta $35.000. La correlación del bitcoin con las acciones ha vuelto a los mínimos de 2022.

Una de las condiciones clave para el crecimiento masivo del oro digital y las altcoins siempre ha sido su independencia de los mercados financieros tradicionales, pero ahora este principio no funciona. Según las estadísticas, desde aproximadamente 2019 el bitcoin es percibido por el mercado no como un activo digital puramente especulativo, sino como acciones tecnológicas con apalancamiento.

Recordatorio:

La correlación entre bitcoin y los índices bursátiles (como el S&P 500 o Nasdaq) es una cuestión clave para los inversores, ya que determina si el BTC es una herramienta de diversificación o simplemente otro activo de riesgo que se mueve junto con las acciones. En los últimos años, la relación entre las criptomonedas y los mercados tradicionales ha cambiado significativamente: desde una independencia casi total hasta períodos de alta sincronización.

El período actual se caracteriza por una correlación alta, pero inestable.

• la correlación del BTC con el S&P 500 es de aproximadamente 0,28 en 2026 — inferior a la de muchos activos tradicionales, pero aún significativa
• la correlación con acciones tecnológicas individuales (por ejemplo, Nvidia) ha alcanzado 0,75
• la correlación entre la volatilidad de 90 días del BTC y el índice VIX alcanzó 0,88, lo que indica una fuerte conexión con el riesgo bursátil

La capitalización realizada de la moneda cayó desde el máximo de noviembre de $1,12 billones hasta $1,09 billones. En el último mes, el indicador disminuyó un 2,26%, lo que refleja una continua salida de capital.

La mayor parte de la oferta de bitcoin (25,9%) corresponde a monedas que han permanecido sin movimiento entre tres y seis meses. La mayoría de estas posiciones se abrieron cerca de los máximos de precio y actualmente registran pérdidas significativas.

Los grandes inversores evitan la capitulación masiva, pero todavía no hay entrada de nuevo capital para impulsar el crecimiento del precio.

Las salidas de los ETF de bitcoin continúan por cuarto mes consecutivo.

Se suele considerar que el bitcoin sigue al índice S&P 500. Los activos digitales suben durante períodos de tasas de interés bajas de la Reserva Federal y caen cuando las tasas aumentan.

Sin embargo, en los últimos seis meses esta relación se ha roto. Desde finales de agosto, el oro ha subido un 51%, el S&P 500 ha ganado un 7%, mientras que el bitcoin ha caído un 43%.

La flexibilización de la política monetaria creará condiciones para un fuerte impulso alcista. El oro digital obtendrá margen para crecer y reducirá la brecha con los índices bursátiles.

¿Y qué significa esto?

Bitcoin ya no puede considerarse completamente independiente: se ha convertido en parte del sistema financiero global. La dinámica actual del precio del BTC está estrechamente correlacionada con el índice Nasdaq 100. Al mismo tiempo, el mercado cripto actúa como catalizador de volatilidad para las finanzas tradicionales.

La historia de precios muestra que durante los mercados bajistas, las caídas del bitcoin fueron entre 2 y 4 veces más profundas que las del Nasdaq. Sin embargo, esta brecha se está reduciendo gradualmente debido a la llegada de inversores institucionales.

Ahora está mucho más cerca del Nasdaq que del oro y se correlaciona más a menudo con las acciones tecnológicas que con los activos defensivos. Esto significa que si el Nasdaq entra en una corrección típica del 20–23%, el BTC podría caer otro 25–40% desde los niveles actuales. La probabilidad de este escenario se estima en aproximadamente el 20–25%.

Han pasado alrededor de 150 días desde el ATH del bitcoin; este tiempo es insuficiente para formar un suelo definitivo. Por lo general, la transición a una nueva fase de crecimiento a largo plazo toma al menos 250 días. Por lo tanto, puede ser prudente esperar antes de comprar. La ventaja en el mercado cripto pertenece a los inversores pacientes, no a quienes intentan atrapar el momento perfecto.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!