نمودار نرخ تبادله فارکس XAU USD
مظنهها
طلا در برابر دالر امریکا
XAU/USD یک دارایی بسیار باارزش است که دارای ترکیبی ایدهآل از ویژگیهای اساسی برای معاملات میباشد: نقدینگی (Liquidity)، نوسانپذیری (Volatility) و قابلیت تحلیل تخنیکی (Technicity). بازار طلا بهصورت نقدی (Spot Gold) دارای سطح معیاری از نقدینگی است — به این معنا که این دارایی را میتوان در هر زمان با اطمینان به فروش رساند.
ابزار معاملاتی — طلا در برابر دالر امریکا (Gold vs US Dollar) در بازارهای مالی بینالمللی نقش بنیادی دارد، زیرا:
نمایانگر شکل نهایی پولی هر نوع ارز است؛
بهعنوان ضمانتی برای ثبات قیمتها در بسیاری از کالاهای جهانی عمل میکند و در معاملات کالاها بهعنوان شکل پول مورد استفاده قرار میگیرد؛
و بهعنوان مطمئنترین شکل تضمین بانکی، دارایی و دولتی شناخته میشود.
قیمت طلا بهصورت نقدی بر اساس معیار بینالمللی، به دالر امریکا برای هر اونس تروا (troy ounce) تعیین میگردد — یعنی یک لات طلا معادل ۱۰ اونس تروا (10 oz) میباشد. جفتارز فارکس XAU/USD دارای سطح کافی از نوسانپذیری است که در صورت مدیریت دقیق سرمایه (Money Management)، میتواند در روندهای بلندمدت و همچنین در حرکات روزانه (Intraday) سودآور باشد.
عوامل مؤثر بر پیشبینی نرخ طلا در برابر دالر امریکا عبارتاند از:
اقدامات بازیگران اصلی در بازار فلزات نقدی — صنایع جواهرسازی و تکنالوژی پیشرفته، منافع بانکهای مرکزی کشورها، و عملیات سفتهبازانه بر روی سرمایه؛
سطح عرضه کالا از سوی شرکتهای استخراج طلا؛
پدیدههای بنیادی مانند حوادث طبیعی و نظامی، تصمیمات و بحرانهای سیاسی، نرخ بهره، آمارهای اقتصادی، و وضعیت بازارهای سهام؛
قیمت دالر امریکا که بهطور مستقیم بر ارزش طلا تأثیر میگذارد — زمانی که ارزش دالر کاهش یابد، سرمایهگذاران معمولاً داراییهای خود را به فلزات گرانبها تبدیل میکنند؛
استفاده از طلا در مداخلات پولی (Currency Interventions)، ثبات موقت اقتصادی یا اعمال فشار سیاسی.
XAU/USD در بازارهای باثبات، به تحلیل تخنیکی (Technical Analysis) بهخوبی پاسخ میدهد، اما پیشبینیهای فارکس برای طلا و دالر امریکا و رفتار بازار طلا معمولاً پیش از نشر اخبار مهم اقتصادی دقیق نیستند — بنابراین توصیه میشود در آن دورهها از انجام معاملات خودداری شود. نوسانات شدید و سفتهبازانه در XAU/USD میتواند منجر به زیانهای سریع گردد؛ از اینرو، به معاملهگران تازهکار و صاحبان حسابهای کوچک بهشدت توصیه میشود با این دارایی کار نکنند.
