دالر امریکا در برابر ین جاپان (USD/JPY)
مظنهها
دالر امریکا در برابر ین جاپان (USD/JPY)
USD/JPY یکی از جفتارزهای اصلی (major currency pairs) در بازار فارکس است که بهعنوان پایهای برای داراییهای آسیایی شناخته میشود و حدود ۱۶٪ از مجموع معاملات بازار فارکس را تشکیل میدهد. نرخ تبادله دالر امریکا و ین جاپان نه تنها از دالر امریکا، بلکه از یورو، بازارهای سهام چین و ایالات متحده و نیز از قیمت منابع انرژی تأثیر میپذیرد.
نرخ دالر و ین در برابر رویدادهای سیاسی و اقتصادی منطقه آسیا بهشکل سفتهبازانه (speculative) واکنش نشان میدهد، بهویژه نسبت به تحولات در چین و آسترالیا. تحلیل تخنیکی و بنیادی (technical & fundamental analysis) جفتارز USD/JPY مستلزم ارزیابی دقیق از عوامل گوناگون اقتصادی جاپان و ایالات متحده است، بهویژه نرخهای منفی بهره (negative interest rates) که بهتازگی معرفی شدهاند. در جریان نشستهای معاملاتی آسیایی (Asian trading session)، نمودار آنلاین فارکس USD/JPY بهعنوان شاخص پیشرو (leading indicator) برای تغییرات قیمتی جفتارزهای AUD/USD، AUD/JPY، NZD/USD و NZD/JPY عمل میکند. در شرایط اقتصادی کنونی، نمودار فارکس دالر امریکا در برابر ین جاپان همبستگی بنیادی قوی (strong fundamental correlation) با نرخ تبادله یوان چین (CNY) نشان میدهد.
پیشبینی جفتارز USD/JPY بهطور چشمگیر از عوامل بنیادی زیر تأثیر میپذیرد:
-
شاخصهای اقتصادی اصلی در ایالات متحده، جاپان و چین (نرخ تخفیف، تولید ناخالص داخلی GDP، تورم، سطح بیکاری، CPI، PMI و غیره)؛
-
اظهارات رسمی مقامهای دولتی و نهادهای مالی در این کشورها؛
-
بیانیههای بانک جاپان (Bank of Japan)، وزارت مالیه جاپان (Ministry of Finance) و مداخلات ارزی (currency interventions) در بازار ین؛
-
نوسانات قیمت مواد خام (commodity prices) که بر پیشبینی USD/JPY و بر شاخصهای بازار سهام آسیایی (Asian stock indexes) مانند Hang Seng، KOSPI، Nikkei 225، SET50، Composite و TOPIX تأثیرگذارند.
این جفتارز بهعنوان دارایی با نقدینگی بالا (highly liquid asset) شناخته میشود. حجم اصلی معاملات از عملیات ارزی بانک جاپان (Bank of Japan FX Operations)، قراردادهای بزرگ مواد خام (commodity contracts)، اختیارات کوتاهمدت (short-term options) و سایر معاملات پوشش ریسک (hedging operations) بهدست میآید.
