Обсяг торгів, волатильність і ліквідність фінансових інструментів безпосередньо залежать від географії торгових сесій і регіональних макроекономічних факторів.

Форекс є частиною світового фінансового ринку, і активність торгівлі валютою тісно пов'язана з графіком роботи основних фондових бірж.

Торгові сесії на біржових майданчиках відбуваються за місцевим часом, який можна визначити, розрахувавши різницю з UTC (всесвітнім координованим часом або універсальним часом). На відміну від місцевого часу, UTC залишається постійним, а часові пояси виражають відхилення від універсального часу.

Розклад торгових сесій Forex

Середня волатильність основних інструментів та крос-пар в періоди різних торгових сесій

У таблиці нижче наведені довідкові дані щодо середньої волатильності (в пунктах) основних валютних пар та найпопулярніших крос-курсів в періоди різних торгових сесій. Інформація актуальна станом на 01.03.2015.

Азія (00:00-09:00 UTC)

Азійські ринки відкривають торговий день, задаючи тон ринковим настроям на весь день. На азійську сесію припадає близько 21% всіх валютних операцій, здійснених протягом торгового дня. Найактивнішими торговими парами є пари USD/JPY та EUR/JPY, тоді як єдиними валютами, які найбільше торгуються, є сінгапурський долар і китайський юань. Валютні операції з японською єною складають приблизно 16,5% від загального денного обігу.

• Ліквідність досить низька, що призводить до тонкого ринку. Інвестиційні компанії та хедж-фонди часто використовують цей час, щоб наблизити ринок до важливих цінових рівнів та опціонних бар'єрів;

• Зазвичай на відкритті сесії публікуються японські та австралійські економічні дані, які впливають на такі пари, як AUD/USD і USD/JPY, і визначають їхній діапазон та напрямок руху на день. Крім того, на кінець сесії можуть бути заплановані протоколи центральних банків або заяви фінансових лідерів;

• Більшість операцій по USD/JPY проводяться інституційними інвесторами з доларовими активами, зокрема Банком Японії. Великі японські експортери часто конвертують свою доларовий виторг в єни;

• На обмінний курс єни впливає попит і пропозиція на японському фондовому ринку, включаючи акції та облігації;

• Випуски новин з Китаю, які зазвичай виходять вранці після відкриття Шанхайської фондової біржі, можуть стимулювати цінову активність у парах, що включають AUD та JPY;

• Ранкові ціни на ключові сировинні товари, такі як (нафта, мідь, золото і залізна руда) відіграють важливу роль на китайських фондових ринках, що призводить до спекулятивних реакцій з боку таких валют, як AUD, NZD і JPY;

• Якщо на попередній американській сесії спостерігалася підвищена активність в основних валютних парах, то на азійській сесії може відбутися глобальна консолідація.

Перетин Азії/Європи (7:00-09:00 UTC)

З 7:00 до 09:00 UTC ринок переживає перехідний період, коли перші європейські гравці, в тому числі з Франкфурта, Москви та Йоганнесбурга, виходять на торгову арену, торгуючи одночасно з азійськими. Цей двогодинний період, як правило, є найменш активним на ринку в цілому, оскільки трейдери часто використовують цей час для коригування своїх позицій після азійської сесії та підготовки до відкриття торгів в Європі.

Європейська сесія (7:00-16:30 UTC)

Ця торгова сесія вважається найкращою з теоретичного погляду, оскільки волатильність відносно висока, але не надто агресивна. Ринки мають тенденцію заспокоюватися після 10:00 UTC до відкриття американської сесії.

• Цінові тенденції для EUR, GBP та CHF формуються в перші години;

• Основний торговий оборот припадає на пари EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY та GBP/JPY;

• Всі європейські банки, включаючи ЄЦБ, інвестиційні компанії та хедж-фонди активно торгують в ці години;

• Економічна статистика, що виходить з Єврозони та Великобританії (до 10:00 UTC), а також результати засідань центральних банків та офіційні заяви суттєво впливають на рух ринку;

• Великі інвестори зазвичай завершують свою щоденну реструктуризацію активів під час цієї сесії, часто конвертуючи європейські активи в доларові перед американською сесією, що сприяє підвищенню волатильності ринку.

Перетин Європи/Америки (13:30-16:30 UTC)

Понад 70% всіх угод, укладених під час європейської сесії, і понад 80% угод, укладених під час американської сесії, відбуваються в цей період.

• Багато трейдерів, які шукають швидкого прибутку від екстремальної волатильності, виходять на ринок в цей час;

• Відбувається агресивне зіткнення інтересів між великим бізнесом та окремими інституційними гравцями, які торгують виключно в цей період. Центральні банки також беруть активну участь у торгівлі. Може спостерігатися висока волатильність, оскільки відбуваються спроби зламати раніше сформовані тренди;

• У цей час часто публікуються економічні дані по США і Канаді, включаючи зайнятість (NFP), ВВП, роздрібні продажі, індекси споживчих цін, а також звіти по акціях компаній. Такі новини, як NFP, можуть суттєво змінити динаміку цін на тижні або місяці вперед;

• Торгуються найбільші обсяги сировинних ф'ючерсів, що сприяє волатильності пов'язаних з ними валют.

• Торгуються найбільші обсяги сировинних ф'ючерсів, що сприяє волатильності пов'язаних з ними валют.

Американська сесія (13:30-20:00 UTC)

Долар США часто зміцнюється в цей час. Агресивні спекуляції інструментами в доларах США можуть тривати до закриття торгів, особливо у п'ятницю.

• Висока ліквідність на початку сесії обумовлена публікацією економічної статистики відразу після відкриття Нью-Йоркської фондової біржі. Американські дані впливають практично на всі валютні інструменти, а дані по запасах нафти - на ціну ф'ючерсів на сировину;

• Після відкриття американського фондового ринку та ринку облігацій іноземні інвестори конвертують EUR, JPY, CHF, GBP в USD для проведення операцій на американських біржових майданчиках;

• Американські банки сприяють руху капіталу між валютним та фондовим ринками. Це сприятливий період для фінансових маневрів великих гравців, здатних впливати на накопичення обсягів на ключових цінових рівнях;

• На американській сесії значні торгові обороти спостерігаються не лише в парах EUR/USD, GBP/USD та USD/JPY, але й в парах USD/CAD (Канада), BRL/USD (Бразилія), USD/MXN (Мексика), а також у ф'ючерсах на індекс долара США, нафту WTI та S&P. Ці фактори в сукупності формують динаміку ринку;

• Завдяки спекулятивним обсягам, накопиченим під час американської сесії після засідання FOMC та пресконференції голови ФРС, ринок характеризується зміною тенденцій та формуванням нових трендів у середньостроковій перспективі.