Впевненого оптимізму на ринку поки що немає

SP500

Ключова зона 6,650 - 6,700

Buy: 6,700 (на сильному позитивному фундаменті); ціль 6,850; StopLoss 6,650

Sell: 6,600 (на відкаті після ретесту 6,650); ціль 6,450-6,400; StopLoss 6,670

Якщо у вівторок фондовий ринок викупив ранкове падіння, то вчора вже розпродавали ранкове зростання.

В Азії індекси зросли на тлі сильного сезону звітності у США та потужного ралі у секторі напівпровідників: Nikkei +0,8%, KOSPI +1,8%, Taiwan Weighted +1,4%, ASX +1,1%. Оптимізм інвесторів підтримали рекордні результати виробників мікрочипів і очікування пом’якшення монетарної політики. Тим часом золото оновило історичний максимум — $4241 за унцію, що відображає втечу в захисні активи на тлі зростання торгових ризиків і очікувань зниження ставки ФРС.

Напередодні інвестори реагували на звіти банків, заяви ФРС та розвиток торгового конфлікту між США і Китаєм. Dow Jones додав 0,44%, тоді як S&P 500 і Nasdaq Composite знизилися на 0,16% і 0,76% відповідно. Під час торгів індекс S&P 500 коливався у діапазоні від падіння на 1,5% до зростання на 0,39%, що відображає підвищену волатильність ринку.

Сьогодні, попри чергову словесну інтервенцію Трампа, ринок спокійний, хоча індекс VIX дещо підріс. Ф’ючерси на індекс S&P 500 намагаються компенсувати вчорашнє падіння, але, схоже, зависли у діапазоні 6630–6680.

Золото й срібло продовжують зростати. У ЗМІ з’являються повідомлення про черги звичайних клієнтів банків, які купують фізичне золото (зливки) — це вже схоже на паніку.

Найсильніший тиск на ринкові настрої спричинили не регулярні звіти компаній, а нові санкції Китаю проти п’яти американських підрозділів південнокорейської компанії Hanwha Ocean і погрози Трампа запровадити ембарго на постачання рослинної олії до Китаю.

Лондонські акції почали знижуватися після слабких даних щодо ВВП Великої Британії. Інвестори очікують публікації квартальних звітів Bank of America, Morgan Stanley, Abbott Labs і ASML, які можуть задати тон ринку в найближчі дні.

Біткоїн знову опинився під тиском: ціна знизилася до $111 000, а спотові ETF зафіксували чисті відтоки на $94 млн. Торгова активність впала більш ніж на чверть, що свідчить про обережність інвесторів.

Незважаючи на негативний фон і «ведмежі» патерни на графіках, на ринку залишаються кілька відкладених позитивних тригерів:

• Деескалація торгової війни США-Китай — можлива будь-якої миті (на будь-якому твіті Трампа).
• Скасування шатдауну — демократи та республіканці можуть домовитися будь-якого дня.
• На крипторинку досі не вщухли пристрасті після flash crash, довіра до крипти падає, і капітал може повернутися в традиційні активи.

Загалом геополітичні та економічні новини створили складне тло для світових ринків. Торгові загрози США Китаю, політична напруга у Франції, масштабне розслідування у криптоіндустрії та новий прогноз МВФ щодо зростання світової економіки підвищують невизначеність.

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!