Aún no hay optimismo firme en el mercado

SP500

Zona clave: 6,650 - 6,700

Compra: 6,700 (con sólidos fundamentos positivos); objetivo 6,850; StopLoss 6,650

Venta: 6,600 (en un retroceso tras una nueva prueba de 6.650); objetivo 6,450-6,400; StopLoss 6,670

El martes, el mercado de valores compró la caída matutina, pero ayer los inversores vendieron durante el repunte de la mañana.

En Asia, los índices subieron impulsados por una sólida temporada de resultados en EE. UU. y un fuerte repunte en el sector de semiconductores: Nikkei +0,8%, KOSPI +1,8%, Taiwan Weighted +1,4%, ASX +1,1%. El optimismo de los inversores se vio respaldado por los resultados récord de los fabricantes de microchips y las expectativas de una política monetaria más flexible. Mientras tanto, el oro alcanzó un nuevo máximo histórico —US$ 4.241 por onza— reflejando la huida hacia activos refugio en medio del aumento de los riesgos comerciales y las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.

Anteriormente, los inversores reaccionaron a los informes bancarios, las declaraciones de la Fed y la evolución del conflicto comercial entre EE. UU. y China. El Dow Jones subió un 0,44%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0,16% y un 0,76%, respectivamente. Durante la sesión, el S&P 500 osciló entre una caída del 1,5% y un aumento del 0,39%, reflejando la alta volatilidad del mercado.

Hoy, a pesar de otra intervención verbal de Trump, el mercado permanece tranquilo, aunque el VIX aumentó ligeramente. Los futuros del S&P 500 intentan compensar la caída de ayer, pero parecen atrapados en el rango de 6.630–6.680.

El oro y la plata siguen subiendo. Los medios informan de filas de clientes bancarios comprando oro físico (en lingotes), lo que ya parece pánico.

La mayor presión sobre el sentimiento del mercado provino no de los informes regulares de las empresas, sino de las nuevas sanciones de China contra cinco filiales estadounidenses de la empresa surcoreana Hanwha Ocean y de la amenaza de Trump de imponer un embargo a las exportaciones de aceite vegetal a China.

Las acciones en Londres comenzaron a caer tras los débiles datos del PIB del Reino Unido. Los inversores esperan los informes trimestrales de Bank of America, Morgan Stanley, Abbott Labs y ASML, que podrían marcar la tendencia del mercado en los próximos días.

El Bitcoin volvió a estar bajo presión: su precio cayó a US$ 111.000 y los ETF al contado registraron salidas netas de US$ 94 millones. La actividad comercial cayó más de una cuarta parte, lo que indica cautela entre los inversores.

A pesar del entorno negativo y de los patrones “bajistas” en los gráficos, existen algunos desencadenantes positivos pendientes:

• La desescalada de la guerra comercial EE. UU.-China — puede ocurrir en cualquier momento (con un solo tuit de Trump).
• El fin del cierre del gobierno — demócratas y republicanos podrían llegar a un acuerdo en cualquier momento.
• En el mercado cripto, las secuelas del flash crash aún no se disipan, la confianza disminuye y el capital puede volver a los activos tradicionales.

En general, las noticias geopolíticas y económicas han creado un entorno complejo para los mercados globales. Las amenazas comerciales de EE. UU. hacia China, la tensión política en Francia, la amplia investigación en la industria cripto y la nueva previsión del FMI sobre el crecimiento económico mundial aumentan la incertidumbre.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!