Bitcoin: As opções podem salvar a situação

BTC/USD

Zona-chave: 108,500 - 112,000

Compra: 112,500 (com fortes fundamentos positivos); alvo 115,000-117,500; StopLoss 111,500

Venda: 108,000 (num recuo após um novo teste do nível 110.000) ; alvo 105,500; StopLoss 109,000

O Bitcoin ainda não conseguiu sair da faixa entre US$107.500 e US$115.000, que definiu seu movimento durante toda a semana. O preço subiu 1,4% durante a sessão europeia (+2,6% na semana). O sentimento melhorou um pouco, mas a cautela permanece.

Falta volume para uma nova arrancada — os traders esperam uma confirmação sólida antes de abrir novas posições de compra.

O fluxo de saída de ETFs, no valor de US$101 milhões, mostrou que as baleias cripto ainda não apoiaram o movimento de alta. No entanto, o Bitcoin claramente também não está pronto para uma liquidação em massa.

O interesse aberto em BTC atingiu US$50 bilhões. Hoje vencem 47.000 opções no valor de US$5,1 bilhões, com uma razão PUT/CALL de 1,03.

Essa proporção indica que os detentores de contratos longos e curtos estão quase equilibrados — isso se reflete em um movimento lateral estável. O preço mais significativo para o fechamento da maioria dos contratos está na faixa de US$114.000, que coincide exatamente com a zona superior de resistência.

A bolsa Deribit, responsável por cerca de 80% do interesse aberto global em opções de cripto, relatou um aumento acentuado nos contratos nos principais níveis de exercício.

O interesse aberto no nível psicológico de US$100.000 é de aproximadamente US$2,17 bilhões — alguns traders estão apostando em uma correção até esse nível. Entretanto, o posicionamento em níveis de strike mais altos é significativamente maior — mais de US$2 bilhões em US$120.000, US$130.000 e US$140.000. Grandes traders esperam ou fazem hedge de uma continuação significativa do movimento de alta — o que mostra que a tendência de médio prazo é mais forte do que os indicadores técnicos sugerem no gráfico.

O mercado cripto, assim como os demais, aguardava os dados de inflação dos EUA — em setembro, o índice anual atingiu 3,0% pela primeira vez desde janeiro.

O relatório veio mais fraco do que o esperado — o que permite ao Fed focar mais no apoio ao mercado de trabalho em vez de manter juros altos. Como resultado, pode haver um enfraquecimento adicional do dólar, acompanhado por alta no ouro, ações e moedas ligadas a commodities.

Os traders continuam cautelosos com a volatilidade e protegem riscos usando opções e futuros. Além disso, a dívida no setor de mineração de Bitcoin aumentou significativamente, pois as empresas mineradoras se voltam para IA e computação de alto desempenho.

Por enquanto, o cenário base continua sendo de movimento lateral, com suporte-chave em US$108.500. Para confirmar um cenário de alta, é necessário um rompimento acima da resistência em torno de US$115.000. O cenário de baixa se tornará relevante caso haja um rompimento abaixo de US$108.500.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!