بيتكوين: الخيارات قد تنقذ الوضع

BTC/USD

المنطقة الرئيسية:108,500 - 112,000

الشراء:112,500 (على الأساسيات الإيجابية القوية); الهدف115,000-117,500; ستوب لوس111,500

بيع:108,000 (عند التراجع بعد إعادة اختبار مستوى 110,000) ; الهدف105,500; ستوب لوس109,000

لا يزال البيتكوين عالقًا في نطاق يتراوح بين 107,500 و115,000 دولار، وهو النطاق الذي حدد حركته طوال الأسبوع. ارتفع السعر بنسبة 1.4٪ خلال الجلسة الأوروبية (+2.6٪ للأسبوع). تحسّن المزاج قليلاً، لكن الحذر لا يزال قائمًا.

لا يوجد حجم كافٍ لتحقيق اندفاعة صعودية جديدة — المتداولون ينتظرون تأكيدًا موثوقًا قبل فتح مراكز شراء جديدة.

أظهرت تدفقات الخروج من صناديق ETF بمقدار 101 مليون دولار أن "حيتان" العملات المشفرة لم تدعم بعد الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، من الواضح أن البيتكوين ليس مستعدًا أيضًا لعمليات بيع ضخمة.

بلغ حجم الفائدة المفتوحة في عقود البيتكوين 50 مليار دولار. اليوم تنتهي صلاحية 47,000 عقد خيار بقيمة إجمالية تبلغ 5.1 مليار دولار، مع نسبة PUT/CALL تبلغ 1.03.

تشير هذه النسبة إلى أن عدد حاملي العقود الطويلة والقصيرة متقارب تقريبًا، وهو ما نراه في شكل حركة جانبية مستقرة. السعر الأهم لإغلاق معظم العقود يقع عند مستوى 114,000 دولار، وهو ما يتطابق تمامًا مع منطقة المقاومة العليا.

أفادت منصة Deribit، التي تمثل نحو 80٪ من إجمالي الفائدة المفتوحة على خيارات العملات المشفرة في العالم، عن زيادة حادة في العقود عند مستويات التنفيذ الرئيسية.

تبلغ الفائدة المفتوحة عند المستوى النفسي البالغ 100,000 دولار حوالي 2.17 مليار دولار — بعض المتداولين يراهنون على تصحيح نحو هذا المستوى. ومع ذلك، فإن المراكز عند الأسعار الأعلى أكبر بكثير — أكثر من 2 مليار دولار عند مستويات 120,000 و130,000 و140,000 دولار. يتوقع كبار المتداولين أو يغطون تحركات صعودية قوية — مما يعني أن الاتجاه المتوسط الأجل أقوى مما تُظهره المؤشرات الفنية على الرسم البياني السعري.

مثل باقي الأسواق، كان سوق العملات المشفرة ينتظر بيانات التضخم الأمريكية — حيث بلغ المعدل السنوي في سبتمبر 3.0٪ لأول مرة منذ يناير.

جاء التقرير أضعف من المتوقع — مما يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتركيز أكثر على دعم سوق العمل بدلاً من الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة. ونتيجة لذلك، قد نشهد ضعفًا إضافيًا في الدولار إلى جانب ارتفاع في الذهب والأسهم والعملات المرتبطة بالسلع.

يظل المتداولون قلقين بشأن التقلبات ويحمون مخاطرهم باستخدام الخيارات والعقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الدين في قطاع تعدين البيتكوين بشكل ملحوظ مع انتقال شركات التعدين إلى الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

في الوقت الحالي، يظل السيناريو الأساسي هو الحركة الجانبية، مع دعم رئيسي عند مستوى 108,500 دولار. سيتطلب السيناريو الصعودي اختراقًا فوق مستوى المقاومة بالقرب من 115,000 دولار، بينما يصبح السيناريو الهبوطي مرجحًا إذا تم كسر مستوى 108,500 دولار.

لذا نتصرف بحكمة ونتجنب المخاطر غير الضرورية.

أرباح موفقة للجميع!