Bitcoin: Las opciones pueden salvar la situación

BTC/USD

Zona clave: 108,500 - 112,000

Compra: 112,500 (con sólidos fundamentos positivos); objetivo 115,000-117,500; StopLoss 111,500

Venta: 108,000 (en un retroceso tras volver a probar el nivel de 110.000) ; objetivo 105,500; StopLoss 109,000

El Bitcoin sigue atrapado en el rango de US$107.500–115.000, que ha definido su movimiento durante toda la semana. El precio subió un 1,4% durante la sesión europea (+2,6% en la semana). El sentimiento ha mejorado ligeramente, pero la cautela persiste.

No hay suficiente volumen para un nuevo impulso alcista: los traders esperan una confirmación sólida antes de abrir nuevas compras.

Las salidas de fondos de ETF por valor de US$101 millones mostraron que las ballenas cripto aún no apoyan el movimiento ascendente. Sin embargo, Bitcoin claramente tampoco está listo para una venta masiva.

El interés abierto en BTC alcanza los US$50 mil millones. Hoy vencen 47.000 opciones por un valor total de US$5,1 mil millones, con una proporción PUT/CALL de 1,03.

Esta proporción indica que los tenedores de contratos largos y cortos están casi equilibrados, lo que se refleja en el movimiento lateral estable. El precio más relevante para el cierre de la mayoría de los contratos está en la zona de US$114.000, que coincide exactamente con la resistencia superior.

El exchange Deribit, que representa alrededor del 80% del interés abierto global en opciones de criptomonedas, informó un fuerte aumento en los contratos en los principales niveles de ejercicio.

El interés abierto en el nivel psicológico de US$100.000 asciende a unos US$2,17 mil millones; algunos traders apuestan por una corrección hacia ese nivel. Sin embargo, el posicionamiento en strikes más altos es significativamente mayor: más de US$2 mil millones en los strikes de US$120.000, US$130.000 y US$140.000. Los grandes traders esperan o cubren una continuación significativa del movimiento alcista, lo que significa que la tendencia a medio plazo es más fuerte de lo que sugieren los indicadores técnicos del gráfico.

El mercado cripto, al igual que los demás, esperaba los datos de inflación de EE.UU.; en septiembre, la cifra anual alcanzó el 3,0% por primera vez desde enero.

El informe resultó más débil de lo esperado, lo que permite a la Fed centrarse más en el apoyo al mercado laboral que en mantener tasas altas. Como resultado, se podría observar un debilitamiento adicional del dólar junto con aumentos en el oro, las acciones y las monedas ligadas a materias primas.

Los traders siguen temiendo la volatilidad y cubren riesgos mediante opciones y futuros. Además, la deuda en el sector minero de Bitcoin ha aumentado significativamente, ya que las empresas se reorientan hacia la IA y la computación de alto rendimiento.

Por ahora, el escenario base sigue siendo un movimiento lateral, con soporte clave en US$108.500. Para activar un escenario alcista, se necesita una ruptura por encima de la resistencia en torno a US$115.000. El escenario bajista será relevante si se rompe la zona de US$108.500.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!