Bitcoin: o halving já não é argumento

BTC/USD

Zona-chave: 120,000 - 123,500

Compra: 123,500 (com fortes fundamentos positivos); alvo 127,000-127,500; StopLoss 122,700

Venda: 120,000 (num recuo após um novo teste do nível 123.500) ; alvo 116,500-116,000; StopLoss 121,000

Os traders que operam com base em estratégias fundamentais não entendem por que os antigos modelos de pico deixaram de funcionar. O clássico ciclo de quatro anos do halving do Bitcoin já não é um motor de mercado relevante. Hoje, o preço do BTC depende apenas da liquidez global, dos indicadores macroeconómicos e dos políticos imprevisíveis. Os investidores procuram proteção contra um mercado escandaloso e formas seguras de preservar o capital.

Há cinco anos, o crescimento das criptomoedas estava sincronizado com os mercados de crédito dos EUA e da China. Agora, as decisões das autoridades financeiras de Washington e Pequim moldam um regime monetário mais brando, onde os fatores principais são o custo e o volume do dinheiro.

Atualmente, o crescimento das criptomoedas é impulsionado pelo facto de o Federal Reserve estar a cortar as taxas de juro apesar da inflação. A China, enfrentando deflação e problemas no setor imobiliário, responde pragmaticamente, realizando intervenções cambiais sempre que surgem riscos.

Pequenos investidores realizaram lucros em massa, provocando uma onda de liquidações, especialmente em posições alavancadas. Isso coincidiu com o aumento temporário dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o fortalecimento do dólar, o que exerceu pressão sobre ativos de risco, incluindo as criptomoedas.

Contudo, independentemente dos movimentos de curto prazo, os grandes investidores continuam a apostar no crescimento de longo prazo. Apesar da volatilidade, continuam a comprar.

Não são apenas investidores privados como a Strategy e a DDC Enterprise Limited que demonstram otimismo — os ETFs de Bitcoin gerem cerca de $168 mil milhões em ativos. Além disso, o Bitcoin voltou a mostrar correlação com o ouro, o que atrai a atenção dos investidores institucionais. Esses fluxos são a base da estabilidade da tendência atual.

A procura institucional, o apoio da política monetária e a redução das taxas de juro criam uma base sólida para o crescimento contínuo. No médio prazo, o Bitcoin continua a ser atraente para grandes investidores.

A entrada de capital via ETFs permite que os analistas projetem que o BTC possa atingir $165 000 até ao final do ano. A volatilidade está baixa e o mercado aguarda uma quebra: nos gráficos semanais, os indicadores de volatilidade estão na zona de “compressão”. A qualquer momento, $5,6 mil milhões em opções de curto prazo sobre BTC e ETH podem provocar oscilações súbitas e falsas rupturas de níveis críticos.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!