Bitcoin: el halving ya no es un argumento

BTC/USD

Zona clave: 120,000 - 123,500

Compra: 123,500 (con sólidos fundamentos positivos); objetivo 127,000-127,500; StopLoss 122,700

Venta: 120,000 (en un retroceso tras volver a probar el nivel de 123.500) ; objetivo 116,500-116,000; StopLoss 121,000

Los traders que operan basándose en estrategias fundamentales no comprenden por qué los antiguos modelos de picos han dejado de funcionar. El clásico ciclo de cuatro años del halving de Bitcoin ya no es un motor del mercado. Hoy, el precio del BTC depende únicamente de la liquidez global, los indicadores macroeconómicos y los políticos impredecibles. Los inversores buscan refugio ante un mercado escandaloso y activos fiables para preservar su capital.

Hace cinco años, el crecimiento de las criptomonedas estaba sincronizado con los mercados de crédito de Estados Unidos y China. Ahora, las decisiones de las autoridades financieras en Washington y Pekín configuran un régimen monetario más flexible, donde el costo y el volumen del dinero son los factores clave.

Actualmente, el crecimiento del mercado cripto está impulsado por el hecho de que la Reserva Federal está bajando las tasas de interés a pesar de la inflación. China, afectada por la deflación y los problemas inmobiliarios, actúa de manera pragmática, realizando intervenciones cambiarias cada vez que percibe riesgos.

Los pequeños inversores realizaron ganancias masivas, provocando una ola de liquidaciones, especialmente en posiciones con apalancamiento. Esto coincidió con un aumento temporal en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el fortalecimiento del dólar, lo que presionó a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Sin embargo, más allá de las fluctuaciones a corto y mediano plazo, los grandes jugadores siguen apostando por un crecimiento a largo plazo y continúan comprando.

No solo los inversores privados como Strategy o DDC Enterprise Limited muestran optimismo —los fondos ETF que invierten en Bitcoin gestionan cerca de 168 000 millones de dólares en activos. Además, Bitcoin ha vuelto a mostrar correlación con el oro, lo que atrae la atención de los inversores institucionales. Estos flujos de capital sustentan la estabilidad de la tendencia actual.

La demanda institucional, el apoyo de la política monetaria y la reducción de las tasas de interés crean una base sólida para la continuación del crecimiento. A medio plazo, la criptomoneda sigue siendo atractiva para los grandes inversores.

El flujo de capital a través de los ETF permite a los analistas proyectar un aumento de BTC hasta los 165 000 $ a fin de año. La volatilidad está contenida, y el mercado espera una ruptura: en los gráficos semanales, los indicadores de volatilidad se encuentran en una zona de “compresión”. En cualquier momento, 5,6 mil millones de dólares en opciones a corto plazo sobre BTC y ETH podrían provocar fluctuaciones repentinas y rupturas falsas de niveles críticos.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!