BTC: onde esperar o próximo fundo?

BTC/USD

Zona-chave: 65,000 - 68,000

Compra: 68,500 (em uma quebra segura do nível 67.500) ; alvo 71,500; StopLoss 67,500

Venda: 65,000 (em um forte fundamento negativo) ; alvo 63,000-61,500; StopLoss 66,000

Ninguém sabe a resposta exata para essa pergunta. No entanto, a dinâmica das criptomoedas pode ser avaliada através de uma série de fatores-chave que formam a precificação do mercado.

Então:

Timing político

Para Trump, é crucial chegar às eleições de novembro para o Senado e a Câmara dos Representantes com um cenário positivo nos mercados financeiros — e especialmente nas criptomoedas. É necessária uma forte correção para compensar o mercado sobrevendido, e se for possível transferir toda a responsabilidade pelo pessimismo para Jerome Powell, que está de saída, isso será um verdadeiro jackpot.

Federal Reserve (Fed)

O calendário das reuniões do FOMC agora funciona como um gatilho de volatilidade. A situação atual da economia pode forçar o regulador a afrouxar a política monetária mesmo com a composição atual do Fed. As datas mais importantes são 18 de março e 29 de abril.

Em 15 de maio de 2026 está prevista a saída formal de Powell e a nomeação de Kevin Warsh. Mesmo com possíveis atrasos, o simples fato da mudança na liderança do Fed já pode afetar as expectativas do mercado.

No verão de 2026 começa a fase ativa da campanha eleitoral, e a administração republicana da Casa Branca precisa urgentemente de uma dinâmica positiva nos mercados. 17 de junho de 2026 pode ser a primeira reunião com o novo presidente, criando automaticamente um efeito de otimismo antecipado. Todas as reuniões seguintes até as eleições — 29 de julho, 16 de setembro e 28 de outubro — também serão potenciais pontos de especulação intensa.

Inflação

Este é o principal obstáculo para qualquer cenário positivo. No momento, Trump pressiona os órgãos que produzem estatísticas, em especial o BLS. No entanto, com a queda da popularidade, o controle político enfraquece. Se os indicadores de inflação começarem a subir, nem mesmo o novo presidente do Fed poderá iniciar cortes de juros. Por isso, os principais referenciais continuam sendo as publicações regulares de CPI, PPI e PCE.

Capital de varejo

Os investidores de varejo tradicionalmente atuam como fonte de liquidez para o grande capital. A alta dos preços é usada para sair para o caixa com base na demanda do varejo. Portanto, ciclos de alta sustentáveis só são possíveis se os investidores individuais tiverem capital livre suficiente para manter a demanda por um longo período. Considerando as perdas de 2025–2026, o mercado cripto pode não apresentar uma recuperação completa mesmo que o mercado acionário americano volte a subir. Uma alternativa seria um estímulo administrativo, incluindo a realocação de recursos orçamentários para o setor cripto.

Perdas reputacionais

Após o colapso de 11 de outubro de 2025, o mercado cripto voltou a ser visto como altamente especulativo e arriscado. Porém, uma promoção agressiva nas redes sociais pode relativamente rápido reativar o interesse especulativo. Até o verão de 2026, o público em massa pode novamente acreditar na imagem do “presidente cripto” e gerar uma nova onda de alta.

Fator do grande capital

A entrada de fundos de pensão via ETFs aumenta o risco sistêmico: agora não apenas investidores individuais, mas também grandes instituições irão especular. Isso aprofunda as correções, embora após as perdas atuais seja improvável que gestores voltem a aumentar fortemente posições em cripto.

Lembrando: do ponto de vista do mercado cripto, a tendência de baixa começou recentemente e não há sinais fortes de reversão — nem fundamentais, nem técnicos.

Acreditamos que um clássico movimento de recuperação em “V” antes do verão é improvável. Haverá uma série de repiques técnicos causados por fechamento de posições vendidas e short squeezes. Os movimentos podem ser fortes (30–40%) e prolongados, mas tecnicamente são “armadilhas de alta”.

Se você pretende operar BTC no mercado à vista, a posição deve ser construída gradualmente, com stop loss móvel, pois é difícil definir níveis técnicos confiáveis agora. Atualmente, podem ser considerados $60.000, $57.500, $52.500, $50.000 e $47.500, mas sempre deve haver espaço para uma rápida reversão para cima. Um novo mercado de alta se formará com o rompimento de $70.000.

A distância entre os níveis deve ter uma margem de segurança, e sua estratégia deve ser pensada para, no mínimo, alguns meses à frente.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!