O Bitcoin ganha uma nova oportunidade

BTC/USD

Zona-chave: 75,000 - 78,300

Compra: 78,500 (com base em fundamentos positivos fortes); alvo 81,500-83,500; StopLoss 77,500

Venda: 74,500 (num rompimento decisivo abaixo de 75,000); alvo 70,000-68,500; StopLoss 75,500

O mercado cripto aumentou a sua capitalização em 1.29% nas últimas 24 horas (até $2.57 trilhões), no contexto de novos máximos históricos dos índices Nasdaq-100 e S&P 500. Além disso, o fortalecimento do iene japonês levou a uma queda do índice do dólar, reduzindo a base de comparação.

No momento, entre os líderes de crescimento estão Zcash (+5%), Dash (+4.8%) e Aptos (+3.4%). Entre os ativos com pior desempenho entre as grandes criptomoedas estão Theta (−1%), Cosmos (−1.4%) e NEAR (−1.4%).

O Ethereum mantém uma postura mais cautelosa e não está pronto para seguir o seu “irmão mais velho”, o Bitcoin. Nas últimas semanas, o preço não conseguiu romper o forte nível de resistência em $2500. Isto pode ser interpretado como um sinal de domínio dos vendedores tanto no ETH como no mercado de altcoins em geral.

• Do ponto de vista sazonal, maio é considerado relativamente favorável para o Bitcoin. Nos últimos 15 anos, o BTC terminou este mês em alta 9 vezes e em queda 6 vezes. O crescimento médio foi de 26.5%, enquanto a queda média foi de 14.5%.
• O rally de abril da principal criptomoeda, de $66,000 para $79,000, foi impulsionado principalmente por futuros — enquanto a procura no mercado spot permaneceu negativa. Como resultado, o BTC subiu 12.2% em abril, o maior crescimento dos últimos 12 meses. Antes disso, em março, registou-se apenas um crescimento moderado (+2%) após cinco meses de queda.
• Analistas da Bloomberg caracterizaram este movimento como um resultado previsível de um rally formado principalmente por derivados.

Ao mesmo tempo, 11 indicadores apontam para a melhor oportunidade de compra de Bitcoin nos últimos cinco anos — uma configuração técnica semelhante foi observada pela última vez no quarto trimestre de 2022.

No entanto, existe um fator adicional que não é visível no mercado spot, mas que exerce pressão global sobre o preço.

O crescimento do BTC é limitado pelas posições dos participantes na bolsa Deribit, segundo a Bloomberg. Na zona de $80,000 estão concentradas opções call com vencimento em maio e junho, com um volume total de cerca de $1.5 bilhões. Nessas condições, os market makers são obrigados a vender o ativo durante a subida de preços para cobrir riscos.

A divergência entre o aumento de preços e a diminuição do interesse no mercado spot indica um caráter especulativo do movimento.

Lembrete: num mercado em tendência de alta, condições de sobrecompra são um sinal de força e não de reversão imediata. Se o preço conseguir manter-se nos níveis atuais apesar da resistência, isso confirmará o início de uma nova fase de crescimento.

Atualmente, o BTC tenta consolidar-se acima de $77,000, tendo recebido suporte dos compradores após uma correção até esta zona-chave. No entanto, os StopLoss dos compradores foram acionados demasiado rapidamente. O domínio dos compradores continua instável, uma vez que a forte resistência na zona de $80,000 ainda não foi superada.

Assim, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Lucros para todos!