Reli pasar saham menghambat The Fed

SP500

Zona kunci: 7,250 - 7,350

Buy: 7,400 (setelah menguji ulang level 7.330); target 7,550-7,650; StopLoss 7,330

Sell: 7,200 (dengan fundamental negatif yang kuat); target 7,000-6,850; StopLoss 7,270

Faktor gencatan senjata di Timur Tengah memicu gelombang optimisme baru — indeks saham naik lagi sebesar 1,5–2%. Obligasi pemerintah AS jangka panjang juga menguat, sementara penurunan suku bunga mendorong harga emas naik di atas $4700. Pada saat yang sama, harga minyak turun ke $96–102, yang berdampak negatif pada saham perusahaan minyak.

Menurut laporan media, pihak-pihak yang berkonflik semakin dekat pada memorandum kerangka kerja berisi 14 poin. Dokumen tersebut dapat membuka kembali Selat Hormuz dan menjadi dasar bagi negosiasi lebih lanjut mengenai program nuklir.

Kontrak berjangka indeks S&P 500 di premarket belum menentukan arah sentimen.

Perlu diingat:

Saham-saham AS saat ini bertahan berkat kekuatan profitabilitas dan investasi dalam AI, bukan karena dukungan dari The Fed. Namun, jika inflasi kembali melonjak atau pasar tenaga kerja tetap terlalu “panas”, tekanan dari suku bunga tinggi dapat menjadi masalah, terutama bagi saham berkapitalisasi kecil dan sektor yang sensitif terhadap suku bunga.

• Kenaikan rekor pasar saham AS kini menghadapi hambatan serius: pasar hampir sepenuhnya kehilangan harapan terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve tahun ini.
• Ekonomi yang tangguh, pasar tenaga kerja yang stabil, dan harga minyak di atas $100 memperkuat keyakinan bahwa langkah regulator berikutnya bisa berupa kenaikan suku bunga, bukan penurunan.
• Pemulihan pasar saham global setelah penurunan akibat konflik dengan Iran begitu terbatas sehingga kini pasar siap untuk terus naik bahkan hanya dengan berita positif kecil.
• Pertumbuhan laba korporasi yang kuat terus mendukung indeks dan mencegah pasar memasuki fase ketakutan.

Kemarin, pada sesi post-market, perhatian tertuju pada kisah korporasi. Saham AMD melonjak lebih dari 16% setelah laporan keuangan yang kuat dan proyeksi positif. Super Micro Computer naik sekitar 18% di tengah panduan laba yang optimistis, sementara Arista Networks kehilangan hampir 12% akibat lemahnya margin keuntungan.

Di Amerika Serikat, pertumbuhan harga hampir sepenuhnya didorong oleh perusahaan teknologi besar. Meskipun Eropa menawarkan diversifikasi yang lebih besar, tidak adanya raksasa teknologi besar menjadikan tiga perusahaan energi sebagai pendorong utama, yang menyumbang 40% dari imbal hasil.

Dalam waktu dekat, pertumbuhan akan tetap stabil tetapi terbatas, dan faktor utama akan menjadi pemulihan saham teknologi. Eskalasi konflik di Timur Tengah dapat meningkatkan kemungkinan penyelesaiannya dengan syarat yang tidak menguntungkan bagi AS. Hal ini terkait dengan kenaikan harga bensin di AS, hasil survei negatif di kalangan pemilih Amerika, dan ketegangan hubungan dengan konsumen utama minyak Iran.

Kami memperkirakan volatilitas spekulatif, tetapi investor dengan rencana jangka panjang harus memanfaatkan penurunan harga saham saat ini untuk membeli dan meningkatkan porsi mereka di pasar.

Jadi kita bertindak bijak dan menghindari risiko yang tidak perlu.

Profit untuk semua!