دونالد ریسک میکند، اما انتخابی ندارد
جنگ با ایران ممکن است برای ترامپ به قیمت کنگره تمام شود
SP500
منطقه کلیدی:6,700 - 6,800
خرید: 6,800(بر اساس یک پایه مثبت قوی); هدف 6,950-7,100; حد ضرر6,740
فروش: 6,680 (در بازگشت پس از آزمایش مجدد 6750); هدف 6,550-6,500; حد ضرر6,740
قیمتهای بالای نفت پیش از انتخابات میاندورهای کنگره به یک مشکل بزرگ برای کاخ سفید تبدیل خواهد شد. اگر درگیری با ایران چند ماه دیگر ادامه پیدا کند، جمهوریخواهان با یک فاجعه روبهرو خواهند شد.
احتمال استیضاح ترامپ در بازارهای پیشبینی به ۷۱٪ رسیده است، در حالی که احتمال پیروزی دموکراتها در سنا اکنون ۴۷٪ برآورد میشود. در Polymarket احتمال به دست آوردن اکثریت در مجلس نمایندگان توسط دموکراتها به رکورد ۸۵٪ رسیده است.
آخرین نظرسنجیها نشان میدهد که جامعه آمریکا در مجموع رویکردی تردیدآمیز دارد:
- حدود ۵۳٪ از شهروندان با ادامه عملیات نظامی علیه ایران مخالف هستند؛
- تنها حدود ۴۰٪ از اقدامات دولت حمایت میکنند؛
- حدود ۶۰٪ معتقدند این درگیری میتواند ایالات متحده را کمتر امن کند.
در عین حال حمایت به شدت قطبی شده است:
- ۸۵٪ جمهوریخواهان از جنگ حمایت میکنند؛
- ۹۰٪ دموکراتها با آن مخالف هستند.
حمایت از ترامپ تقریباً به طور کامل بر تهدید هستهای و پایگاه فعال رأیدهندگان جمهوریخواه متکی است.
بیشتر رأیدهندگان مستقل نیز از پایان عملیات نظامی حمایت میکنند — و دقیقاً همین بخش از رأیدهندگان در انتخابات میاندورهای تعیینکننده است.
تهدید سیاسی برای دولت ترامپ پیامدهای اقتصادی این درگیری است: در حالی که قیمت نفت به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه رسید، قیمت بنزین در ایالات متحده به ۳٫۵۴ دلار در هر گالن افزایش یافت (حدود ۶۰ سنت افزایش). قیمت بنزین مهمترین شاخص احساسات رأیدهندگان است.
اگر در تابستان قیمت بنزین به بیش از ۴ دلار برسد، این تقریباً به طور قطعی به معنای شکست انتخاباتی برای حزب رئیسجمهور خواهد بود.
دولت ترامپ در یک تله کلاسیک جنگ پیش از انتخابات گرفتار شده است.
از نظر تاریخی، حزب رئیسجمهور مستقر تقریباً همیشه در انتخابات میاندورهای کرسیهایی را از دست میدهد و جنگ همراه با افزایش قیمتها این اثر را تشدید میکند.
دو سناریو وجود دارد:
- سناریوی اول: پیروزی سریع، اتحاد جامعه حول «ایده ملی»، افزایش محبوبیت رئیسجمهور و حفظ کنترل کنگره.
- سناریوی دوم: درگیری طولانی باعث حفظ قیمتهای بالای نفت میشود، اقتصاد دچار شوک تورمی میشود، حمایت رأیدهندگان مستقل کاهش مییابد و کنترل کنگره از دست میرود.
تاریخ نشان میدهد که سناریوی دوم بسیار بیشتر رخ میدهد.
مشکل این است که تهران قصد تسلیم شدن ندارد. این یعنی درگیری میتواند طولانی شود — حداقل برای چند ماه.
سرمایهگذاران این بیثباتی را درک میکنند و فعلاً پول خود را به خطر نمیاندازند. معاملات آتی شاخصهای سهام آمریکا پس از اصلاح همچنان در یک محدوده نوسان میکنند. از میان ۱۱ بخش شاخص S&P 500، نه بخش روز گذشته را با کاهش به پایان رساندند. شرکتهای انرژی در میان گمانهزنیها درباره نفت بیشترین فشار را تجربه کردند.
شاخصها تلاش میکنند بر اساس انتظار پایان درگیری در خاورمیانه رشد کنند، اما احتمال یک راهحل دیپلماتیک بسیار کم است. علاوه بر این، خطرات یک بحران جهانی نیز در حال افزایش است — پیش از جنگ با ایران، احتمال رکود در آمریکا در Polymarket حدود ۲۰٪ برآورد میشد و اکنون به ۳۰٪ رسیده است.
بازارهای پیشبینی معمولاً چنین تغییراتی را زودتر از نظرسنجیها و تحلیلگران سیاسی احساس میکنند. و اگر این اتفاق بیفتد، انتخابات کنگره ممکن است به یک همهپرسی نه درباره ترامپ، بلکه درباره قیمت بنزین تبدیل شود.
پس عاقلانه رفتار میکنیم و بیجهت ریسک نمیکنیم.
برای همه آرزوی سود!
