CFD ښه وپېژنئ: قرارداد، نه انتقالات

پوه شئ CFD څه شی دی او څنګه کار کوي. د CFD د معاملو اصول، ستراتېژۍ او مهم ټکي زده کړئ څو د باور سره له xChief سره پانګونه پيل کړئ.

کله چې خلک د CFD (Contract for Difference) لنډيز اوري، زياتره فکر کوي چې دا يو څه داسې دی چې يوازې د وال‌سټريټ جادوګران ورسره کار لري. تاسو هم داسې فکر کوئ؟ نو چمتو اوسئ حيران شئ. راځئ تر ټولو ستره افسانه له منځه يوسو — هغه دا چې CFD داسې پيچلي او خطرناک وسايل دي چې يوازې د مسلکي کسانو لپاره جوړ شوي.

راځئ واقع‌بين واوسو: هو، د CFD معامله خطر لري، خو د سړک تېرېدل هم خطر لري. د سمې پوهې په درلودلو سره، CFD په حقيقت کې د ډېرو دوديزو پانګه‌اچونې محصولاتو په پرتله ډېر ساده او د درک وړ دي. په اصل کې، CFD يوازې يو قرارداد دی د دوو لوريو تر منځ، د دې لپاره چې د يوې شتمنۍ د پرانيستې او تړل شوې بيې تر منځ توپير ورکړي يا واخلي. په دې کې هېڅ فزيکي تحويل شته نه، نه ګدام ته اړتيا ده او نه هم لاری يا نه انتقال ورسره تړاو لري. راځئ لږ نور هم دا موضوع روښانه کړو چې دا د تریدنګ په نړۍ کې څه معنی لري.

نو، په دقيق ډول CFD څه شی دی؟

د CFD د درک لپاره اړينه نه ده چې تاسې د مالي چارو متخصص واوسی. په حقيقت کې، کله چې دا موضوع په ساده ډول وڅېړئ، دا تر ټولو روښانه او د پوهېدو وړ سوداګريزو وسايلو څخه يو دی.

په CFD داسې فکر وکړئ لکه تاسې د يو شي د بيې پر حرکت شرط بندي کوئ. دا “شی” کېدای شي يو سهم وي، يو شاخص ، يو توکی ، د اسعارو جوړه ، يا حتی کریپټو وي تاسو د شتمنۍ مالک نه ياست، يوازې اټکل کوئ چې بيه به لوړېږي که راټيټېږي. که ستاسو اټکل سم وي، د بیې توپير ګټه درکوي، او که غلط وي، هماغه توپير تاوان درته رامنځته کوي. بهير داسې روانېږي:

يوه شتمني وټاکئ — د بېلګې په توګه، د ټېسلا (TSLA) سهام
د بيې د خوځښت لوری وټاکئ
معامله پرانیزئ
انتظار وباسئ
معامله وتړئ
ګټه يا تاوان ستاسو حساب ته زياتېږي يا ترې کمېږي

همدومره! هېڅ سهم ونه‌پلورل شو، هېڅ د نفت بېرل ونه‌لېږدول شو، او هېڅ د سرو زرو ټوټه درنه ونه‌وسپارل شوه. دا يوازې يو قرارداد و چې په نغدو پيسو تسويه شو.

CFD پر وړاندې Futures قراردادونه: توپيرونه وپېژنئ

CFD او Futures قراردادونه ښايي يو شان ښکاره شي، ځکه دواړه تاسې ته اجازه درکوي د شتمنيو د بيې پر حرکت اټکل وکړئ. خو دوی د جوړښت، لاسرسي او کارونې له مخې يو له بله توپير لري. د دې توپيرونو پېژندل مرسته کوي چې د خپلو موخو او د خطر د زغم له مخې مناسب محصول وټاکئ.

په CFD کې:

تاسې د شتمنۍ مالک نه ياست.
معمولا د پای نېټه (Expiry Date) نه لري او تر هغه وخته مو موقعيت ساتلی شئ څو مارجین اجازه ورکوي.
کولای شئ په انعطاف‌منو اندازو معامله وکړئ، چې ډېر وخت له مایکرو يا ميني لات څخه پيلېږي.
لاسرسی ورته د انلاین بروکرانو له لارې اسانه دی.
د مارجین غوښتنې معمولاً ټيټې وي.
ډېری CFD د OTC (خارج له بورس) له لارې د بروکر په وسيله معامله کېږي.

په Futures قرارداد کې:

تاسې هم د شتمنۍ مالک نه ياست، خو هوکړه کوئ چې په ټاکلې نېټه او ټاکلې بيه کې به دا شتمني واخلئ يا وپلورئ.
تل د پای نېټه لري.
د قرارداد اندازه‌ګانې معياري وي.
معمولاً بايد د Futures بورس له لارې معامله وکړئ.
د مارجین غوښتنې معمولاً لوړې وي.

دواړه وسايل د لوریج فرصت وړاندې کوي، خو CFD. عموماً د کوچنيو تریدرانو لپاره ډېر د لاسرسي وړ دي، او د لنډمهاله تر منځ‌مهاله ستراتېژيو لپاره زيات انعطاف‌من او ارزانه وي.

ولې د CFD معامله وکړو؟

CFD زړه‌راښکونکي دي ځکه عادي پانګه‌اچوونکو ته اجازه ورکوي چې پرته له زياتې پانګې يا مالي سند څخه، د بېلابېلو بازارونو پراخې کتارې ته لاسرسی ومومي. دوی د خپل فطري انعطاف او د کاروونکي دوستانه جوړښت له امله ځانګړي دي. دلته څو دليلونه دي چې ولې تریدران CFD غوره کوي:

لوریج: د لږې پانګې په مرسته تاسې د لویو موقعيتونو کنټرول کولی شئ. دا ستاسو د ښکېلتيا اندازه زياتوي او کولای شي د زياتې ګټې يا تاوان لامل شي.
انعطاف‌پذيري: تاسې کولای شئ په پورته روان او ښکته روان بازارونو دواړو کې ګټه واخلئ. د خريد يا پلور موقعيت پرانستل يوازې د څو کليکونو کار دی.
تنوع : تاسې زرګونو بازارونو ته لاسرسی لرئ — سهام، شاخصونه، فارېکس، توکي، او ډيجيټل اسعار، ټول په يو ټریډنګ پلټفرم کې.
بې‌ستونزې ملکيت: اړتيا نه لرئ چې فزيکي سره زر وساتئ يا د سهامدار د حقونو په اړه اندېښمن اوسئ.

دا سادګي دا سبب کېږي چې CFD د نوي او تجربه‌کارو تریدرانو لپاره په يو ډول زړه‌راښکونکي وي. غواړئ د بيې له لنډمهاله خوځښتونو ګټه واخلئ؟ چمتو ياست چی بله پانگونه خوندی کړی؟ مهمه نه ده — CFD د دې کار لپاره انعطاف‌من وسيله برابروي.

خطرونه وپېژنئ

لکه د هر مالي محصول په څېر، د CFD معامله هېڅکله بې‌خطره نه ده. جدي خطرونه شته چې بايد پرې خبر واوسئ. د دې خطرونو پېژندل د پانګې د ساتنې او د اوږدمهاله دوام لپاره اړين دي:

لوریج دوه‌تيغه لري: لکه څنګه چې ستاسې ګټه زياتولی شي، هماغسې ستاسې تاوان هم څو برابره کولی شي. له همدې امله د لوریج مسولانه کارونه خورا مهم دي.
د بازار نوسانات: تېز خوځېدونکي بازارونه کولای شي ستاپ لاسونه فعال کړي او ستاسې د سوداګرۍ پر رواني حالت اغېز وکړي.
د زياتې سوداګرۍ وسوسه: د CFD پلېټفارمونه ډېر د لاسرسي وړ او لږ محدوديت لرونکي دي، نو سوداګر ممکن بې له ستراتېژۍ ګڼې معاملې پرانیزي.

د خوندي پاتې کېدو لپاره، هوښيار سوداګر:

تل د Stop Loss امرونه کاروي
د هرې معاملې خطر ټيټ ساتي (عموماً ۱ تر ۲٪ د حساب له موجودي څخه)
له تاوان تعقيبولو ډډه کوي
خپل تجارتي پلان ازمويي او ورته وفادار پاتې کېږي

CFD هېڅکله قمار نه دي — دا وسايل دي. له دوی څخه د يو تخنيکي ميخانېک په څېر استفاده وکړئ، نه د قمارباز په څېر.

يو چټک او واقعي مثال

راځئ د CFD مفهوم په يوه ساده، واقعي بېلګه کې روښانه کړو. دا بېلګه ښيي چې يوه معامله په عملي حالت کې څنګه روانېږي. فرض کړئ چې فکر کوئ د Apple (AAPL) سهام به لوړېږي:

تاسو ۱۰ د CFD قراردادونه د هر سهم په ۱۷۰ ډالرو اخلئ.
يوه اونۍ وروسته، AAPL په ۱۸۰ ډالرو معامله کېږي.
د بيې توپير ۱۰ ډالر په هر سهم کې دی.
ګټه = ۱۰ × ۱۰ = ۱۰۰ ډالر (بې له دې چې کمیشن او سپریډ په پام کې ونیول شي).

اوس برعکس:

که AAPL ۱۶۰ ډالرو ته راښکته شي، ستاسو تاوان هم ۱۰۰ ډالر دی.

په ياد ولرئ، تاسو هېڅکله د سهام مالک نه وئ؛ يوازې د هغو د بيې پر خوځښت مو اټکل کړی و.

مسلکي مشوره: خپلې لګښتونه وپېژنئ

مخکې له دې چې سوداګري پيل کړئ، دا مهمه ده چې پوه شئ CFD لګښتونه لري. ځينې دا لګښتونه د معاملې په جوړښت کې پټ دي او ځينې د بروکر له پاليسۍ سره تړاو لري. هغه ټکي چې بايد پرې پام وکړئ دا دي:

سپریډ: د خريد او پلور بيې ترمنځ توپير. دا هماغه ځای دی چې بروکر عايد ترلاسه کوي.
د شپې سود يا کمیشن (Swap Fee): د موقعيت ساتل د شپې معمولا د سود په څېر کمیشن لري.
د غیرفعالۍ لګښتونه: ځينې پلېټفارمونه که څو مياشتې فعال نه اوسئ، کمیشن اخلي.

تل د قرارداد واړه ټکي (Terms) ولولئ او مخکې له سوداګرۍ د لګښت جوړښت په بشپړ ډول درک کړئ.

بې‌ستونزې پیل

د CFD پیل کول اړین نه ده چې ستونزمن وي. په حقيقت کې، د ډېمو حسابونه دا اسانه کوي چې د ريښتيني پيسو له خطره مخکې د اصولو زده‌کړه وکړئ. غوره لاره د CFD د پيل لپاره څه ده؟ مخکې له واقعي ننوتو تمرين وکړئ. له يو باوري بروکر سره يو ډېمو حساب پرانیزئ او دا د لاندې کارونو لپاره وکاروئ:

د پلېټفارم د وسيلو درک کول
د سوداګرۍ لېوریج يا اهرم ازمویل
د Stop Loss او Take Profit امرونو د کار څرنګوالی زده‌کول
د واقعي بازار په شرايطو کې د ستراتيژيو ازمویل

کله چې ډاډه شئ، نو کولی شئ له لږو پیسو سره پیل وکړئ. بیړه مه کوئ. سوداګري یو ماراتون دی، نه یو چټک منډه. د CFD سوداګرۍ له غوره برخو څخه یوه دا ده چې تاسو ته نړیوالو بازارونو ته لاسرسی درکوي. تاسو کولی شئ د نړۍ له ګوټ ګوټ څخه پر بېلابېلو شتمنیو اټکل وکړئ:

د امريکا د ټکنالوجۍ شرکتونو سهام
د آلمان DAX شاخص
سره زر، نفت، یا سپین زر
بِټکوین او ایتریوم
د فارېکس اسعارو جوړې له AUD/USD څخه تر GBP/JPY پورې

ډېری CFD بروکران ۲۴ ساعته او پنځه ورځې په اونۍ کې سوداګري وړاندې کوي. دا کچه د لاسرسي هغه څه دي چې د اسعارو په بازار کی په دودیزه پانګونه کی تاسې ته عموماً نه درکول کېږي.

د CFD ستراتیژۍ بنسټونه

ستراتېژي په سوداګرۍ کې هرڅه ده. بې له يوې روښانه پلان څخه، تاسې په تياره کې خوځېږئ، او دا کار درته ګرانه تمامېدلای شي. کله چې باور پيدا کړئ، پيل وکړئ د داسې ستراتېژۍ له جوړولو چې ستاسې له موخو او د خطر له زغم سره برابره وي. دلته څو عامې CFD ستراتېژۍ ښودل شوي دي:

ورځنۍ سوداګري – په هماغه ورځ د معاملې پرانستل او تړل.
نوساني سوداګري – د څو ورځو لپاره د معاملې ساتل تر څو د منځ‌مهاله رجحانونو ګټه واخيستل شي.
د خبرونو پر بنسټ سوداګري – د اقتصادي راپورونو يا د شرکت د عوايدو پر بنسټ سوداګري کول.
هجینګ – د CFDونو کارول د پانګې د ممکنه تاوانونو پر وړاندې د خونديتوب لپاره.

د CFDونو ښکلا په دوی کې د انعطاف وړتيا ده. تاسې کولای شئ دوی د هر وخت چوکاټ يا ستراتېژۍ ډول ته برابر کړئ. يوازې ډاډ ترلاسه کړئ چې خپل پلان مو ازمویلی او ورته وفادار پاتې شئ.

راځئ لنډيز وکړو

اوس پوهېږئ چې CFD يوازې د مالي چارو د نخبګانو يا مسلکي مينه‌والو لپاره نه دي. دا د انفرادي پانګه‌اچوونکو لپاره نړيوال، د لاسرسي وړ او ځواکمن وسايل دي. هغه افسانه هيره کړئ چې وايي CFD ډېر پېچلي دي. دا يوازې هوښيار قراردادونه دي. د لږې مطالعې او انضباط په مرسته، دوی کولای شي د عادي پانګه‌اچوونکو لپاره عالي وسايل وګرځي، هغه کسان چې غواړي د نړيوالو بازارونو، که پورته روان وي او که ښکته، برخه واخلي. يوازې په ياد ولرئ چې له دوی سره په درناوي چلند وکړئ. وخت ورکړئ، اصول زده کړئ، او هوښيارانه سوداګري وکړئ.