«América ha vuelto»: cómo la IA impulsa el mercado

SP500

Zona clave: 6,950 - 7,000

Compra: 7,050 (sobre una base fundamental sólida); objetivo 7,200; StopLoss 7,000

Venta: 6,920(tras superar con firmeza el nivel de 6950); objetivo 6,800; StopLoss 6,970

El índice bursátil que incluye las acciones de las 500 mayores empresas estadounidenses por capitalización de mercado superó por primera vez el nivel de los 7000 puntos en medio del optimismo en torno a la inteligencia artificial. Este hecho fue destacado personalmente por Donald Trump en la red social Truth Social, donde escribió que «América ha vuelto».

Tras el auge de 2023–2025, la inteligencia artificial ha entrado en una fase de adopción masiva. Se supone que el fuerte rally está impulsado por las expectativas de beneficios de las principales empresas tecnológicas derivadas de la comercialización de bienes y servicios que utilizan tecnologías de IA en producción, logística, finanzas y atención al cliente.

El FMI también vincula su previsión de crecimiento de la economía estadounidense en 2026 con una ola de inversiones en infraestructura de IA.

Recordatorio:

La política de Trump influye directamente en las acciones estadounidenses y en todo el mercado bursátil. Algunos sectores reciben apoyo, mientras que otros se ven frenados repentinamente por nuevas restricciones. El éxito empresarial depende no solo de los informes financieros, sino también de su alineación con las prioridades de la administración de la Casa Blanca.

Las intervenciones informativas, iniciativas y cambios regulatorios se reflejan rápidamente en los precios de las acciones. Para el mercado, esto significa que el factor político se ha vuelto tan importante como los indicadores financieros o las previsiones empresariales. Al mismo tiempo, el impacto de esta presión se ha vuelto más concentrado.

El nuevo récord del S&P 500 coincidió con la temporada de resultados de las «Siete Magníficas», que representan hasta el 37 % de la capitalización total del índice. La situación se ve reforzada por las expectativas del fin del ciclo de endurecimiento de la política de la Fed, aunque, a juzgar por la decisión de ayer del FOMC, Powell y compañía aún no respaldan este optimismo.

Las inversiones a gran escala en centros de datos, energía y chips han puesto en marcha un ciclo de infraestructura a largo plazo. Por supuesto, se espera un fuerte desempeño de Tesla, Microsoft, Nvidia y Alphabet, pero la tendencia se apoya en previsiones de mayores beneficios para un amplio conjunto de empresas incluidas en el índice.

Si resulta difícil analizar la dinámica del índice, conviene prestar atención a acciones individuales de empresas proveedoras de equipos, datos, herramientas de automatización y soluciones aplicadas.

• Entre las acciones SaaS más fuertes a finales de 2025 se encontraban empresas que lograron vincular su negocio al uso real de la IA, por ejemplo Palantir (PLTR, +145 %), JFrog (FROG, +115 %), AppLovin (APP, +104 %), Unity (U, +84 %).
• En el segmento de semiconductores, crece la demanda de acciones de la industria de chips de memoria y almacenamiento, en particular Micron (MU, +290 %), Western Digital (WDC, +192,42 %), Sandisk (SNDK, +434,8 %).
• En farmacéutica y salud, los resultados más estables corresponden a Regeneron (REGN, alrededor de +67 %), Johnson & Johnson (JNJ, +51 %), Eli Lilly (LLY, +35 %), Medtronic (MDT, +13 %), Intuitive Surgical (ISRG, +24 %).

Por cierto, el dólar cayó la semana pasada a mínimos de cuatro años, pero Trump lo considera una victoria personal. Así que hoy la principal tarea de las empresas estadounidenses es resistir el régimen de autocracia en el que Trump se apoya para gestionar la economía del país.

En cualquier caso, en el mercado estadounidense actual ganan quienes realmente monetizan la IA a través de contratos, demanda y escalado de resultados, independientemente del tamaño del capital de la empresa. Lo principal es depender lo menos posible de la política y de figuras individuales controvertidas.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!