آخرین «معامله» ترامپ: نفت در ازای صلح

XBR/USD

منطقه کلیدی: 87.50 - 91.50

خرید: 91.50 (در پولبک پس از تست مجدد 90.00)؛ هدف 93.50-95.50؛ StopLoss 90.80

فروش: 86.50 (در صورت عوامل بنیادی منفی قوی)؛ هدف 83.50-81.50؛ StopLoss 87.20

آمریکا ممکن است بر اساس توافقی جدید با این کشور، کنترل بخش عمده تولید نفت ونزوئلا را به دست آورد. این موضوع کنترل اکثریتی پروژه‌هایی با بیش از 65 میلیارد بشکه ذخایر اثبات‌شده را در اختیار واشنگتن قرار خواهد داد.

ترامپ عصر جمعه این توافق‌ها را در Truth Social اعلام کرد. به گفته او، این معامله نتیجه همکاری با کسب‌وکارهای خصوصی و دولت رودریگز بوده است.

یادآوری:

ونزوئلا پس از امارات متحده عربی در حال بررسی خروج از OPEC است. هنوز تصمیمی گرفته نشده است. برای بازار نفت، خطر نه خود خروج، بلکه تضعیف بیشتر کارتل است. افزایش فوری در عرضه رخ نخواهد داد: ونزوئلا روزانه حدود 1.2 میلیون بشکه تولید می‌کند و از قبل از سهمیه‌های OPEC+ معاف است. بنابراین واکنش کوتاه‌مدت Brent باید محدود باشد.

آمریکا قصد دارد 55% از تولید واقعی را کنترل کند و نفت را به قیمت تمام‌شده دریافت کند. انتظار می‌رود شرکت مشترک امتیازهای 100 ساله برای میدان‌ها دریافت کند. رئیس‌جمهور رودریگز در تلویزیون گفت که این توافق برای کشور اشتغال و رشد اقتصادی به همراه خواهد داشت، در حالی که سود ونزوئلا حدود $19 به ازای هر بشکه تولیدشده خواهد بود.

بر اساس شرایط توافق:

• واشنگتن قصد دارد 35% از شرکت خصوصی North American Blue Energy Partners را که تحت مدیریت تاجر ونزوئلایی، آلخاندرو بتانکورت، قرار دارد خریداری کند. او مالک دومین کسب‌وکار بزرگ خصوصی نفت در این کشور است.
• آمریکا حق خواهد داشت 20% تضمین‌شده از نفت تمامی میدان‌های فعلی و آینده تحت مدیریت شرکت را به قیمت تمام‌شده خریداری کند.
• واشنگتن همچنین حق ترجیحی برای خرید 80% باقی‌مانده تولید دریافت خواهد کرد که در شرایط اضطراری امکان دسترسی به عرضه اضافی را برای آن فراهم می‌کند.
• North American Blue Energy Partners قصد دارد مجوز صادر کند یا با شرکت‌های انرژی برای توسعه 17 میدان ونزوئلایی تحت امتیازهای 100 ساله شرکت‌های مشترک تشکیل دهد.
• بازسازی 17 میدان و افزایش تولید به میزان تقریباً 1.5 میلیون بشکه در روز، حدود 10 سال و $100 میلیارد هزینه نیاز خواهد داشت.

ترامپ می‌گوید با به دست گرفتن کنترل 65 میلیارد بشکه نفت ونزوئلا، چندین مشکل را هم‌زمان حل خواهد کرد: افزایش ذخایر نفت آمریکا، جذب سرمایه‌گذاری به بخش انرژی ویران‌شده ونزوئلا و کاهش قیمت بنزین برای مصرف‌کنندگان آمریکایی.

برای سیاست مدرن آمریکا، این سطح از مشارکت مستقیم دولت در پروژه‌های نفتی خارج از کشور غیرمعمول است. اگر این برنامه‌ها اجرا شوند، ساختار جدید پس از Saudi Aramco به دومین دارنده شرکتی بزرگ ذخایر اثبات‌شده نفت تبدیل خواهد شد.

این نفت برای پر کردن مجدد Strategic Petroleum Reserve آمریکا استفاده خواهد شد. عامل داخلی نیز برای ترامپ اهمیت دارد: دولت در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای کنگره در نوامبر در تلاش است قیمت بنزین و تورم را مهار کند.

آخرین «معامله» ترامپ هم از سوی متحدان او و هم از سوی مخالفان مورد انتقاد قرار گرفته است. ریسک‌های سیاسی می‌توانند سرمایه‌گذاران را منصرف کنند.

برای مثال، Chevron، تنها شرکت آمریکایی که در حال حاضر در ونزوئلا نفت تولید می‌کند، از اظهارنظر خودداری کرد. ExxonMobil و ConocoPhillips نیز از اظهارنظر درباره توافق خودداری کردند.

پس، این به چه معناست؟

ریسک‌های سیاسی هم در واشنگتن و هم در کاراکاس وجود دارند. اگر سرمایه‌گذاران مطمئن نباشند که توافق از تغییر دولت در هر دو کشور جان سالم به در خواهد برد، متقاعد کردن آنها برای سرمایه‌گذاری میلیاردها دلار دشوار خواهد بود.

انتظار می‌رود توافق جدید شرکت‌های آمریکایی را متقاعد کند که به کشوری بازگردند که طی چند دهه گذشته میلیاردها دلار از دارایی‌های آنها را مصادره کرده است. توسعه میدان‌های نفتی ونزوئلا به هزینه‌های عظیمی نیاز دارد. بخش قابل‌توجهی از ذخایر این کشور شامل نفت خام فوق‌سنگین و بسیار چسبناک است که برای تولید و پالایش به تجهیزات و فناوری‌های تخصصی نیاز دارد. ونزوئلا به سیستم‌های جمع‌آوری نفت، خطوط لوله، برق، ظرفیت فرآوری نفت خام سنگین، رقیق‌کننده‌ها، لجستیک و بازسازی زیرساخت‌های به‌شدت فرسوده نیاز دارد.

علاوه بر این، توافق ممکن است با قانون اساسی ونزوئلا در تضاد باشد. مشارکت بتانکورت نیز پرسش‌های بیشتری ایجاد می‌کند، زیرا او در سوئیس به ظن پول‌شویی تحت تحقیق قرار گرفته است.

بنابراین، قیمت پایین‌تر بنزین و گازوئیل برای مصرف‌کنندگان آمریکایی که ترامپ روی آن حساب می‌کند، در بهترین حالت همچنان چشم‌اندازی دور باقی می‌ماند.

خواهیم دید چه نتیجه‌ای از آن حاصل می‌شود.

بنابراین هوشمندانه عمل می‌کنیم و از ریسک‌های غیرضروری اجتناب می‌کنیم.

سود نصیب همگی‌تان!