نفت دوباره در پی ریسک‌های ایران افزایش می‌یابد
بازار نفت همچنان گروگان جاه‌طلبی‌های سیاسی است
XBR/USD
منطقه کلیدی:97.50 - 100.00
خرید: 102.00 (после закрытия gap); هدف 105.50-107.50; حد ضرر101.30
فروش: 97.00 (на сильном негативном фундаменте); هدف 93.50; حد ضرر97.70
قراردادهای آتی برنت پس از آن‌که نیروهای نظامی آمریکا به اهدافی در جنوب ایران حمله کردند، بیش از 2٪ افزایش یافتند. نفت دیگر صرفاً یک کالای خام نیست. این یک ابزار قدرت است. و قیمت هر بشکه بیش از پیش نه توسط بازار، بلکه توسط منافع بازیگران تعیین می‌شود.
بازار جهانی نفت کمتر و کمتر صرفاً به عوامل بنیادی عرضه و تقاضا واکنش نشان می‌دهد. تهران از آمادگی برای نفت $200 در هر بشکه سخن گفته است.
یادآوری:
این هشدار پس از آن مطرح شد که نیروهای نظامی آمریکا به تأسیساتی در جنوب ایران حمله کردند. نیروهای آمریکایی «در چارچوب دفاع از خود» به اهداف ایرانی در منطقه بندرعباس حمله کردند. دو قایق مین‌گذاری و یک موقعیت سامانه موشکی پدافند هوایی نابود شد.
اهداف حمله شامل پرتابگرهای موشکی و شناورهایی بود که احتمالاً در مین‌گذاری در تنگه هرمز مشارکت داشتند — یکی از مهم‌ترین مسیرهای حمل‌ونقل نفت در جهان.
خوش‌بینی دیروز بازارهای مالی نسبت به نزدیک شدن پایان جنگ در ایران تا صبح امروز تا حدی کاهش یافت. بازار پس از حملات آمریکا که واشنگتن آن را دفاعی توصیف کرد، رفتاری متناقض داشت، زیرا سرمایه‌گذاران هم ریسک تشدید تنش و هم احتمال پیشرفت دیپلماتیک را ارزیابی می‌کردند.
مارکو روبیو، وزیر خارجه آمریکا، اعلام کرد که ایالات متحده به دیپلماسی فرصت خواهد داد، در حالی که تهران تأکید کرد هنوز برای صحبت از توافق زود است. ترامپ اعلام کرد که محاصره تنگه هرمز تا زمان نهایی شدن توافق ادامه خواهد داشت و تأیید نهایی ممکن است چند روز طول بکشد.
متأسفانه احتمال توافق سریع بسیار کم است.
- تنگه هرمز همچنان نقطه کلیدی ریسک است: حدود یک‌پنجم جریان جهانی نفت و گاز طبیعی مایع از آن عبور می‌کند.
- برنت پیش‌تر با امید به توافق به زیر $100 سقوط کرده بود، اما مسائل مهم از جمله قوانین عبور از تنگه همچنان حل‌نشده باقی مانده‌اند.
- پویایی قیمت‌ها نشان می‌دهد بازار هنوز آماده حذف کامل پرمیوم ژئوپلیتیکی نیست.
- افت 7٪ برنت در روز قبل بازتاب امید به یک پیشرفت دیپلماتیک بود، اما رشد بیش از 2٪ پس از آن نشان داد که اخبار نظامی تا چه حد سریع ریسک را به قیمت‌ها بازمی‌گردانند.
- هرگونه تأخیر یا شکست در مذاکرات احتمالاً دوباره باعث افزایش نوسان در قیمت نفت، نرخ دلار و دارایی‌های امن خواهد شد.
و نتیجه چیست؟
شاخص‌های بنیادی دیگر به شکل خالص کار نمی‌کنند. ذخایر، نرخ رشد صنعتی یا الگوی مصرف همچنان مهم هستند، اما هرچه بیشتر در برابر دستورکار سیاسی در جایگاه ثانویه قرار می‌گیرند.
امروز سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و دولت‌ها باید نه‌تنها شاخص‌های اقتصادی، بلکه سیگنال‌های سیاسی را نیز در نظر بگیرند. و تا زمانی که انرژی ابزار نفوذ جهانی باقی بماند، بازار نفت نوسان بالایی خواهد داشت.
حتی آژانس اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) هشدار می‌دهد: ادامه اختلال در تنگه هرمز می‌تواند در کوتاه‌مدت حدود $20 دیگر به قیمت هر بشکه اضافه کند.
تا زمانی که توافقی با ایران امضا نشود، نفت نه‌تنها به مذاکرات، بلکه به هر حمله جدید، بیانیه یا سیگنال مربوط به کشتیرانی در خلیج فارس واکنش نشان خواهد داد.
پس عاقلانه رفتار می‌کنیم و بی‌جهت ریسک نمی‌کنیم.
برای همه آرزوی سود!
