سراب‌های پیروزی و مشکلات واقعی
چرا توهم کنترل جهانی خطرناک است
EUR/USD
منطقه کلیدی: 1.1500 - 1.1600
خرید: 1.1620(بر اساس یک پایه مثبت قوی) ; هدف 1.1750; حد ضرر1.1560
فروش: 1.1500 (در بازگشت پس از آزمایش مجدد سطح 1.1550) ; هدف 1.1350; حد ضرر1.1560
دامنه احساسات از «ما پیروز شدیم» تا «ما به این تنگه نیاز نداریم» در اظهارات ترامپ درباره وضعیت ایران شبیه تلاشی برای متقاعد کردن بازارهاست که مسدود شدن فیزیکی یک شریان اصلی حمل‌ونقل هیچ اهمیتی برای ایالات متحده ندارد. در واقع، ترامپ اصلاً انتظار چنین مشکلات جهانی از ماجراجویی سیاسی خود را نداشت.
قوانین شراکت — چه سیاسی و چه نظامی — در حال حاضر دیگر موضوعیت ندارند.
درخواست از ناتو، اروپا، ژاپن و کره جنوبی برای حل مستقل مشکل محاصره، تلاشی ضعیف برای اعتراف به این موضوع است که ایالات متحده به‌تنهایی نمی‌تواند امنیت کشتیرانی را تضمین کند. ترامپ اعلام کرد که کشورش از تنگه هرمز محافظت نخواهد کرد — کنترل باید توسط کشورهای مصرف‌کننده انجام شود. دونی تلاش می‌کند مسئولیت وضعیتی را که خود در مدت 3 هفته نتوانست تثبیت کند، به متحدان منتقل کند.
- ما شاهد تغییر رادیکال در نقش جهانی ایالات متحده هستیم.
- اگر قبلاً آمریکا ضامن بود، اکنون فقط «مشاور در صورت درخواست» است.
- برای اقتصاد جهانی، این به معنای افزایش شدید حق بیمه‌ها و نظامی‌سازی مسیرهای تجاری است.
- درگیری فعلی نشان داد که قدرت نظامی آمریکا در برابر فشار اقتصادی نامتقارن شکست می‌خورد.
در حال حاضر، تنگه هرمز فقط برای عبورهای «مقطعی» در راستای منافع چین و هند باز است (1.0–1.5 میلیون بشکه در روز). تهران جنگ را به یک روال تبدیل کرده است که اقتصاد جهانی توان تحمل آن را ندارد.
عدم کنترل بر آب‌های خلیج فارس به‌طور مستقیم هزینه اقتصادی این درگیری را تعیین می‌کند.
کانال‌های دیپلماتیک نیز بی‌اثر هستند: هرگونه تلاش برای بحث درباره ازسرگیری فعالیت تنگه هرمز با دیوار سکوت روبه‌رو می‌شود.
زمان علیه کاخ سفید کار می‌کند. هر روز محاصره تنگه هرمز موقعیت آمریکا را تقویت نمی‌کند، بلکه آن را نابود می‌کند.
تنها چیزی که باقی مانده، دستکاری‌های لفظی است که دیگر نمی‌تواند فروپاشی زنجیره‌ای سیستم جهانی را پنهان کند.
فاجعه واقعی در ارتباطات بین‌بخشی پنهان شده است.
- صنعت داروسازی (کاهش شدید تولید دارو در هند؛ کمبود بسته‌بندی و سرنگ).
- صنعت نساجی (فروپاشی تولید پلی‌استر در چین و بنگلادش، شوک صادراتی در آسیا).
- الکترونیک (کمبود مواد اولیه در کارخانه‌های TSMC و Intel، پایان «رالی تراشه‌ها»).
- مواد غذایی (کمبود کود، سوخت، افزایش هزینه بسته‌بندی و حمل‌ونقل).
- بخش فناوری قربانی نفت می‌شود: شاخص NASDAQ 100 بیش از 2.5% سقوط کرد و قیمت‌های بالای انرژی شروع به نابود کردن سرمایه‌گذاری در AI کرده‌اند.
شاخص ترس VIX 20% جهش کرد و این نشان‌دهنده از دست رفتن کامل نقاط مرجع است.
وزیر خزانه‌داری بسنت تصمیمی را اعلام کرد که یک ماه پیش غیرقابل تصور به نظر می‌رسید: ایالات متحده به‌طور موقت محدودیت‌ها را لغو می‌کند تا 140 میلیون بشکه نفت ایران را وارد بازار کند.
در واقع، معامله‌گران احساسات داخل اتاق بیضی را معامله می‌کنند، نه داده‌های واقعی را. ترامپ امیدوار است که بشکه‌های ایرانی قبل از آنکه وحشت مصرف‌کنندگان آمریکایی غیرقابل کنترل شود، قیمت‌ها را پایین بیاورد.
احتمال استیضاح ترامپ همین امسال به 72% رسیده است.
در این هرج‌ومرج، بازار ارز رفتار عجیبی دارد: یورو قدرت نشان می‌دهد، در حالی که دلار، برخلاف منطق رشد قیمت نفت، شروع به عقب ماندن کرده است. بانک مرکزی اروپا در وضعیتی قرار گرفته که باید برای مقابله با فاجعه‌ای که از قبل آغاز شده، برنامه‌های جدیدی تدوین کند. اروپا وارد دوره‌ای از تورم طولانی و رشد پایین می‌شود، جایی که ابزارهای پولی در برابر تنگه هرمز مسدود و پالایشگاه‌های در حال سوختن ناتوان هستند. تحلیل تکنیکال عملاً کار نمی‌کند — ارز فقط به فضای خبری واکنش نشان می‌دهد.
پس عاقلانه رفتار می‌کنیم و بی‌جهت ریسک نمی‌کنیم.
برای همه آرزوی سود!
