تحمیل صلح یا سندروم مادورو

XBR/USD

منطقه کلیدی:78.00 - 80.00

خرید: 81.50 (در شکست مطمئن از سطح 81.00); هدف 84.00-85.50; حد ضرر80.80

فروش: 78.00 (بر اساس یک پایه منفی قوی); هدف 75.50-73.50; حد ضرر78.70

بازارها پس از آنکه ترامپ اعلام کرد درگیری نظامی در خاورمیانه «تا دستیابی به تمامی اهداف لازم» ادامه خواهد داشت، تلاش می‌کنند بهبود یابند. دوره ۳ تا ۴ هفته‌ای حملات فعال اکنون به عنوان یک وضعیت عادی تلقی می‌شود. همه این موارد فشار بر دارایی‌های پرریسک را افزایش داده و قیمت نفت، طلا و دلار را بالا می‌برد.

یادآوری:

اتهام اصلی آمریکا علیه ایران، حمایت تسلیحاتی و مالی از تروریسم است که به عنوان نقض حقوق بین‌الملل و تهدیدی علیه امنیت متحدان آمریکا تفسیر می‌شود. همچنین تحقیقات ایران در زمینه توسعه سلاح هسته‌ای به عنوان یک تهدید جداگانه تلقی می‌شود. حذف این توانمندی، به عنوان بخشی از یک استراتژی نظامی گسترده‌تر، با هدف بازگرداندن ثبات به منطقه و جلوگیری از گسترش افراط‌گرایی انجام می‌شود.

ترامپ با الهام از موفقیت سریع در وضعیتی تقریباً مشابه در ونزوئلا، راه‌حلی را به دولت ایران پیشنهاد داد که اکنون به «گزینه مادورو» معروف است. اما این طرح موفق نشد و درگیری نظامی آغاز شد.

درگیری مسلحانه تاکنون کشورهای همسایه را نیز تحت تأثیر قرار داده و اثر بی‌ثبات‌کننده بر بازارهای مالی را تشدید کرده است.

• قیمت سوخت تاکنون ۱۴ تا ۲۵ درصد افزایش یافته است.
• عبور نفتکش‌ها از تنگه هرمز، که حدود ۲۰ درصد از عرضه جهانی نفت و گاز از آن عبور می‌کند، متوقف شده است.
• در اروپا، پس از توقف تولید توسط QatarEnergy، قیمت گاز طبیعی به‌شدت افزایش یافت.
• یک پالایشگاه بزرگ متعلق به Saudi Aramco هدف حمله قرار گرفت و به دلایل امنیتی فعالیت خود را متوقف کرد.
• عراق امروز تولید میدان رمیله را روزانه ۷۰۰ هزار بشکه کاهش داد و همچنین تولید روزانه ۴۶۰ هزار بشکه در میدان غرب القرنه-۲ را متوقف کرد.
• امارات از آتش‌سوزی گسترده در پالایشگاه فجیره در پی سقوط بقایای پهپاد خبر داد.
• آژانس بین‌المللی انرژی آماده است برای تثبیت بازار از ذخایر نفتی استفاده کند.

کندی حمل‌ونقل دریایی نگرانی‌هایی درباره پر شدن مخازن ذخیره در منطقه ایجاد کرده که ممکن است به کاهش تولید منجر شود.

در همین حال، Saudi Aramco در حال بررسی افزایش صادرات از طریق بندر ینبع در دریای سرخ است که خارج از خلیج فارس قرار دارد. این اقدام به دلیل گرفتار شدن ده‌ها کشتی در پی بسته شدن عملی تنگه هرمز انجام می‌شود.

به طور معمول، Saudi Aramco بخش عمده نفت خود را از طریق بنادر خلیج فارس صادر می‌کند. اما تحولات اخیر موجب ازدحام و بسته شدن عملی تنگه هرمز شده است. این شرکت دارای خط لوله‌ای با ظرفیت ۵ میلیون بشکه در روز است که سراسر کشور را طی می‌کند و امکان انتقال نفت از میادین شرقی به دریای سرخ در غرب را فراهم می‌کند.

در آغاز معاملات امروز، نبود رشد بیشتر قیمت نفت پس از واکنش اولیه دیروز باعث افزایش تمایل به ریسک شد و شاخص‌های سهام به‌شدت رشد کردند. اما تقویت روند صعودی در طول روز موج دوم خروج از ریسک را به دنبال داشت. نگرانی از بسته شدن طولانی‌مدت تنگه هرمز در حال افزایش است و در صورت تداوم درگیری‌ها، احتمال دارد آمریکا صادرات نفت ایران را ممنوع کند که می‌تواند قیمت‌ها را به‌شدت افزایش دهد — بدبینانه‌ترین تحلیلگران محدوده ۱۰۰ تا ۱۲۰ دلار را محتمل می‌دانند.

در بازار این دیدگاه وجود دارد که جهش شدید قیمت نفت می‌تواند ترامپ را متوقف کند، اما تا آن زمان هیچ چیز و هیچ‌کس او را متوقف نخواهد کرد.

تا زمان کاهش تنش، هرگونه معامله بسیار پرریسک خواهد بود. حجم سرمایه سفته‌بازانه در بازار بیش از حد بالاست. ورود به بازار در چنین شرایط پرنوسانی تنها با مدیریت سخت‌گیرانه ریسک و تحلیل بنیادی دقیق امکان‌پذیر است.

پس عاقلانه رفتار می‌کنیم و بی‌جهت ریسک نمی‌کنیم.

برای همه آرزوی سود!