Волл-стріт шукає нове дно

SP500

Ключова зона 6,800 - 6,900

Buy: 6,950 (після повторного тесту рівня 6,850) ; ціль 7,100; StopLoss 6,900

Sell: 6,800 (на сильному негативному фундаменті) ; ціль 6,650; StopLoss 6,850

Великі гравці ринку та аналітики Волл-стріт намагаються зрозуміти, наскільки глибоко може впасти індекс S&P 500. Індекс тестує рівень підтримки, який утримувався кілька місяців.

Після рекордного тижневого падіння S&P 500 у листопаді минулого року оцінити глибину поточного зниження нижче 100-денної ковзної середньої технічно складно і майже неможливо з фундаментальної точки зору.

Для орієнтиру: зараз MA(100) становить 6814,51.

Найімовірнішою причиною виглядає перетікання коштів інвесторів із переоцінених технологічних акцій у більш захищені сегменти ринку. Водночас у вівторок акції демонстрували різкі коливання, відігравши частину початкових втрат і завершивши сесію з незначним зростанням.

Ми спостерігаємо протистояння між «бичачими» та «ведмежими» тенденціями, обмежене певним діапазоном.

• Ринкові настрої переважно песимістичні, але глобально на масові продажі поки ніхто не наважується.
• Індекс демонструє ознаки тиску, торгуючись у вузькому діапазоні між 6800 і трохи менше ніж 7000 пунктів. Інвестори скоротили частку акцій до найнижчого рівня з липня, згідно з опитуванням керівників активних фондів, проведеним Національною асоціацією активних інвестиційних менеджерів.
• Такі цінові коливання змушують стратегів і технічних аналітиків уважно вивчати графіки для визначення наступних рівнів підтримки.
• Зростання S&P 500 стримується слабкою динамікою його найбільших компаній. Акції «Великої сімки» втратили близько 7% у 2026 році, причому двозначне зниження продемонстрували Amazon.com Inc. та Microsoft Corp. Ця група продовжує формувати пік і чинить тиск на індекс.

Аналітики Волл-стріт уважно стежать за кількістю компаній, які досягають нових максимумів, що вважається ознакою збереження «бичачого» тренду. У недавньому звіті Roth Capital Partners зазначено, що 15% компаній із індексу Russell 3000 встановили нові максимуми, тоді як лише 8% досягли нових мінімумів, попри занепокоєння щодо штучного інтелекту, які зачепили й інші сектори.

Водночас значний розрив у кількості компаній, що досягають нових максимумів, може свідчити про виснаження тренду та можливий розворот.

Минулого тижня на Нью-Йоркській фондовій біржі було зафіксовано рекордну кількість нових 52-тижневих максимумів — 263 компанії. Проте в січні, коли S&P 500 встановив новий історичний рекорд, таких компаній було лише 109. Нам варто уважно стежити за розвитком ситуації та очікувати нових сигналів можливого зниження індексу, тому аналіз корпоративної звітності є обов’язковим для всіх, незалежно від того, чим ви торгуєте.

Наразі серйозною підтримкою виглядає зона 6720 пунктів. Цей рівень допоможе визначити, чи триває ротація ринку, чи його сили починають слабшати. Упевнений прорив нижче цього рівня означатиме завершення середньострокового «бичачого» тренду.

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!