Міражі перемоги та реальні проблеми

EUR/USD

Ключова зона 1.1500 - 1.1600

Buy: 1.1620 (на сильному позитивному фундаменті) ; ціль 1.1750; StopLoss 1.1560

Sell: 1.1500 (на відкаті після повторного тестування рівня 1,1550) ; ціль 1.1350; StopLoss 1.1560

Діапазон емоцій від «ми виграли» до «нам не потрібна ця протока» у заявах Трампа щодо ситуації в Ірані виглядає як спроба переконати ринки, що фізичне блокування ключової транспортної артерії не має жодного значення для США. Насправді Трамп просто не очікував таких глобальних проблем від свого політичного авантюризму.

Закони партнерства — політичного і військового — на цей момент уже не актуальні.

Вимоги до NATO, Європи, Японії та Південної Кореї самостійно вирішувати проблему блокади — це слабка спроба визнати, що США не можуть гарантувати безпеку судноплавства самостійно. Трамп заявив, що його країна не буде охороняти Ормузьку протоку — контроль мають здійснювати держави-споживачі. Донні намагається перекласти на союзників відповідальність за ситуацію, яку сам не зміг стабілізувати за три тижні.

• Ми спостерігаємо радикальну зміну глобальної ролі США.
• Якщо раніше США були гарантом, то тепер — лише «консультант за запитом».
• Для світової економіки це означає різке зростання страхових премій і мілітаризацію торгових шляхів.
• Актуальний конфлікт показав, що військова міць США програє асиметричному економічному тиску.

На цей момент Ормузька протока відкрита лише для «епізодичних» проходів в інтересах Китаю та Індії (1,0–1,5 млн барелів на добу). Тегеран перетворив війну на рутину, яку світова економіка не може собі дозволити.

Відсутність контролю над акваторією Перської затоки безпосередньо визначає економічну ціну конфлікту.

Дипломатичні канали також неефективні: будь-які спроби обговорити відновлення роботи Ормузької протоки натрапляють на стіну мовчання.

Час працює проти Білого дому. Кожен день блокади Ормузької протоки не посилює, а знищує позиції США.

Залишаються лише вербальні маніпуляції, які вже не можуть приховати каскадний обвал світової системи.

Справжня катастрофа прихована у міжгалузевих зв’язках.

• Фармацевтика (різке скорочення виробництва ліків в Індії; дефіцит упаковки і шприців).
• Текстильна промисловість (крах виробництва поліестеру в Китаї та Бангладеш, експортний шок в Азії).
• Електроніка (нестача сировини на заводах TSMC і Intel, кінець «чіпового ралі»).
• Продовольство (дефіцит добрив, палива, зростання вартості упаковки та фрахту).
• Технологічний сектор приноситься в жертву нафті: NASDAQ 100 впав більш ніж на 2,5%, високі ціни на енергію почали «випалювати» інвестиції в AI.

Індекс страху VIX підскочив на 20%, відображаючи повну втрату орієнтирів.

Міністерство фінансів Бессент озвучив рішення, яке ще місяць тому здавалося немислимим: США тимчасово знімають обмеження, щоб вивести на ринок 140 млн барелів іранської нафти.

Фактично трейдери торгують настроями в Овальному кабінеті, а не реальними даними. Трамп сподівається, що іранські барелі знизять ціну до того, як паніка споживачів США стане некерованою.

Ймовірність імпічменту Трампа вже цього року злетіла до 72%.

У цьому хаосі дивно поводиться валютний ринок: євро демонструє силу, тоді як долар, всупереч логіці нафтового ралі, почав відставати. ЄЦБ опинився в ситуації, коли необхідно розробляти нові плани боротьби з катастрофою, яка вже почалася. Європа входить у період затяжної інфляції та низького зростання, де монетарні інструменти безсилі проти перекритої Ормузької протоки і палаючих НПЗ. Технічний аналіз практично не працює — валюта реагує лише на інформаційний фон.

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!