Примушення до миру або синдром Мадуро

XBR/USD

Ключова зона 78.00 - 80.00

Buy: 81.50 (на впевненому пробитті рівня 81.00) ; ціль 84.00-85.50; StopLoss 80.80

Sell: 78.00 (на сильному негативному фундаменті) ; ціль 75.50-73.50; StopLoss 78.70

Ринки намагаються відновитися після заяви Трампа про продовження військового конфлікту на Близькому Сході «до досягнення всіх необхідних цілей». Період 3–4 тижнів активного наступу вже сприймається як норма. Усе це посилює тиск на ризикові активи та підштовхує вгору нафту, золото і долар.

Нагадаємо:

Головною претензією США до Ірану вважається збройна та фінансова підтримка тероризму, що трактується як порушення міжнародного права та загроза безпеці союзників США. Окремою загрозою сприймаються дослідження Ірану щодо створення ядерної зброї. Ліквідація цієї можливості як частини ширшої військової стратегії покликана відновити стабільність у регіоні та запобігти поширенню екстремізму.

Натхненний швидким успіхом майже аналогічної ситуації у Венесуелі, Трамп запропонував іранському уряду рішення, яке тепер називають «варіантом Мадуро». Однак план не спрацював, і довелося розпочати бойові дії.

Збройний конфлікт уже торкнувся сусідніх країн і посилює дестабілізуючий вплив на фінансові ринки.

• Ціни на паливо вже зросли на 14–25%.
• Рух танкерів через Ормузьку протоку, якою транспортується близько 20% світових поставок нафти й газу, зупинено.
• У Європі ціни на природний газ різко зросли після зупинки виробництва компанією QatarEnergy.
• Великий НПЗ Saudi Aramco зазнав атак і призупинив переробку сировини з міркувань безпеки.
• Ірак сьогодні скоротив видобуток на родовищі Румайла на 700 тис. барелів на добу та також зупинив 460 тис. барелів на добу на родовищі Західна Курна-2.
• ОАЕ повідомили про масштабну пожежу на НПЗ у Фуджейрі, спричинену уламками безпілотника.
• МЕА готове задіяти стратегічні запаси нафти для стабілізації ситуації на ринку.

Уповільнення морських перевезень викликає побоювання щодо переповнення сховищ у регіоні, що може призвести до скорочення видобутку.

Водночас Saudi Aramco вивчає можливість збільшення постачань через порт Янбу на Червоному морі, який розташований за межами Перської затоки. Це пов’язано з тим, що десятки суден застрягли через фактичне закриття Ормузької протоки.

Зазвичай Saudi Aramco експортує більшу частину нафти через порти Перської затоки. Однак останні події спричинили затори та фактичне закриття Ормузької протоки. Компанія має трубопровід потужністю 5 млн барелів на добу, що проходить через країну та дозволяє транспортувати нафту зі східних родовищ до Червоного моря на заході.

Сьогодні на відкритті ринку відсутність подальшого зростання цін на нафту після вчорашньої реакції сприяла апетиту до ризику, і фондові індекси різко зросли. Однак посилення бичачого імпульсу протягом дня спричинило другу хвилю уникнення ризику. Побоювання тривалого закриття Ормузької протоки зростають, і у разі затяжних бойових дій США можуть заборонити експорт іранської нафти, що призведе до різкого стрибка цін — найпесимістичніші аналітики допускають рівень $100–120.

На ринку існує думка, що різке зростання цін на нафту може зупинити Трампа, але до цього моменту його не зупинить ніщо.

До зниження напруги будь-які торгові операції залишатимуться вкрай ризикованими. Обсяг спекулятивного капіталу на ринку надмірний. Входити в ринок за такої волатильності можна лише з жорстким контролем ризиків та після ретельного фундаментального аналізу.

Тому діємо розумно й даремно не ризикуємо.

Всім – профітів!