Guerra: onde está o dinheiro e como lucrar

NQ100

Zona-chave: 24,500-25,000

Compra: 25,500(em forte base positiva); alvo 27,000-27,500; StopLoss 25,000

Venda: 24,300(em forte rompimento do nível 24.500); alvo 23,200; StopLoss 25,200

O pânico já levou a uma perda de US$ 1 trilhão no mercado acionário americano, enquanto o bloqueio do Estreito de Ormuz empurra o petróleo para a marca de US$ 100. A escalada em torno do Irã ameaça os mercados e a política do Federal Reserve.

O processo de envolvimento de novos participantes no conflito está se acelerando, e os ataques à infraestrutura petrolífera estão se intensificando. Um corte na taxa do Fed está sob ameaça devido ao retorno da pressão inflacionária.

Já na terça-feira o mercado de ações dos EUA abriu com forte queda: o índice Dow Jones Industrial Average caiu 1%, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite recuaram mais de 1,1% em meio a preocupações com o fornecimento de petróleo. Hoje os compradores recuperaram parte das perdas.

• O conflito reativou o tema da ameaça nuclear, mas o mercado não o precifica, pois no caso de uso real de armas nucleares qualquer lucro de mercado perderia o sentido; agora o importante é não perder um possível ponto de entrada lucrativo.
• Os mercados estão equilibrando-se entre uma venda em pânico de ativos de risco e uma forte alta dos setores que se beneficiam da crise.
• Cancelamentos massivos de voos e o fechamento de hubs importantes, como Dubai, paralisaram a aviação global.
• A gigante europeia do turismo TUI perdeu cerca de 10% de valor, enquanto as ações das companhias aéreas Lufthansa e do grupo proprietário da British Airways — IAG — caíram mais de 5%. Nos EUA, Delta Air Lines, United Airlines e American Airlines recuaram entre 2% e 4%, apesar da sua exposição direta relativamente limitada ao Oriente Médio.
• Transportadoras asiáticas também ficaram sob pressão: as ações da Singapore Airlines, Cathay Pacific, Qantas e Japan Airlines caíram mais de 4%.
• Os setores de petróleo e gás e de defesa estão apresentando crescimento anormal.
• A União Europeia sofre mais, pois sua “independência” energética agora significa, na prática, a ausência desses recursos.
• Depois que o Catar suspendeu preventivamente a produção de LNG devido ao risco de ataques, os preços do gás na Europa subiram 25% em um único dia. Nesse contexto, o índice europeu Stoxx 600 e o alemão DAX abriram em queda.

O forte salto nos preços do petróleo impulsionou as ações das gigantes energéticas: as empresas europeias Shell e BP ganharam cerca de 5%, enquanto as americanas ExxonMobil e Chevron se tornaram as favoritas do pregão diante das expectativas de lucros extraordinários. Até mesmo a Saudi Aramco aumentou sua capitalização em 3%, apesar dos riscos de ataques à infraestrutura local, incluindo o terminal de Ras Tanura.

Paralelamente, as ações das empresas de defesa dispararam, pois os investidores começaram a incorporar nos preços a expectativa de novos pedidos em larga escala. As ações da gigante americana Raytheon Technologies (RTX) subiram 5,81%, as da Lockheed Martin avançaram 2,81% e a britânica BAE Systems conseguiu subir 3,40% apesar da queda geral dos índices.

A alta concentração de empresas de petróleo e defesa tornou alguns índices nacionais mais resilientes do que outros. O britânico FTSE 100 caiu apenas 1%, mostrando desempenho muito melhor do que os indicadores europeus mais amplos. Um verdadeiro paradoxo foi visto no mercado israelense: o índice Tel Aviv 35 atingiu um novo recorde histórico, saltando 5%, enquanto o shekel se valorizou 1,5%.

O tema das tarifas globais de Trump saiu do foco. As tarifas de importação temporárias de até 15%, introduzidas por Trump após a decisão da Suprema Corte, permanecerão válidas por 150 dias sem aprovação do Congresso. O que acontecerá depois ainda não é uma preocupação do mercado.

A turbulência geopolítica também aumenta o interesse por ativos fora do sistema financeiro tradicional, percebidos como “apolíticos” e resistentes a choques globais. Por exemplo, criptomoedas dentro de qualquer ambiente de negociação.

E qual é o resultado?

A tendência geral de redistribuição de capital permanece evidente. O dinheiro está saindo de setores de consumo arriscados e de ações de tecnologia para indústrias que garantem estabilidade energética e de defesa.

Esse cenário apoiará o setor energético, enquanto companhias aéreas, empresas industriais e negócios voltados ao consumidor enfrentarão custos crescentes. A pressão sobre o S&P 500 e o Nasdaq pode aumentar, já que o aumento dos rendimentos dos títulos e o retorno das expectativas inflacionárias levarão a uma nova reavaliação das ações de grandes empresas.

O fator decisivo é a duração das interrupções no fornecimento. Se a rota pelo Estreito de Ormuz não for restaurada em 2–3 semanas, os preços do petróleo podem se estabilizar acima de US$ 100, o que enfraquecerá significativamente as previsões de lucros corporativos nos EUA e na Europa.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!