O destino do BTC ou por que o dinheiro não é o principal fator

BTC/USD

Zona-chave: 63,500 - 71,500

Compra: 68,500 (em uma quebra segura do nível 67.500) ; alvo 73,500; StopLoss 67,500

Venda: 62,500 (em uma base negativa forte) ; alvo 57,500-55,500; StopLoss 63,500

Os investimentos entram no mercado apenas quando há garantias de sua proteção. A dinâmica atual dos ativos digitais depende não da especulação de mercado, mas da rigidez e transparência da regulação legal, em particular das decisões tomadas em Washington.

No último ano, acelerou-se a adoção de criptoativos por bancos institucionais, empresas públicas e governos como meio de pagamento e reserva de valor. No entanto, a falta de mecanismos regulatórios sólidos assusta tanto os investidores de varejo quanto o capital institucional.

Os fluxos de capital indicam que ações e criptomoedas estão gradualmente se tornando ativos intercambiáveis na percepção dos investidores, ajudando a reduzir riscos.

Por exemplo, até o final de 2024, ambos os setores se moviam de forma sincronizada: o sentimento positivo dos participantes tradicionais significava compras de ativos digitais. No entanto, em 2025 a tendência mudou — os investidores de varejo estão agora investindo em ações em ritmo recorde, enquanto permanecem afastados das criptomoedas.

A correlação instável entre a atividade de varejo e a capitalização de mercado das altcoins confirma essa mudança. Agora os investidores distribuem capital entre os segmentos, em vez de investir em ambos ao mesmo tempo. A razão é que a falta de confiança nas criptomoedas supera o risco de queda do mercado de ações.

Atualmente, legisladores nacionais e regionais (não apenas nos EUA) utilizam constantemente processos judiciais e outros métodos de regulação punitiva. Como resultado, exchanges, emissores de tokens e serviços de custódia operam sob incerteza crítica. Para investidores institucionais, o problema não é apenas a volatilidade, mas também o risco de ficar fora do enquadramento regulatório.

A legislação dos EUA sobre criptoativos pode se tornar o catalisador para um crescimento sólido e entrada de capital.

• A adoção do pacote abrangente Genius Act pode mudar a atitude dos investidores em relação aos ativos digitais já no segundo semestre. O problema não está nos movimentos de preço de curto prazo ou no cenário macroeconômico, mas na eliminação da incerteza jurídica.
• Assim que o Congresso dos EUA aprovar o projeto, a indústria cripto terá regras claras. A lei garantirá transparência regulatória, encerrará a regulação baseada em punições, promoverá a tokenização e facilitará uma participação mais ampla do capital tradicional.

O Genius Act já foi aprovado pela Câmara dos Representantes, mas seu avanço no Senado desacelerou. Os legisladores divergem sobre várias questões que permaneceram após a aprovação do CLARITY Act, assinado por Trump em julho.

O conflito se intensificou em janeiro, quando o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, retirou o apoio a uma das versões do projeto. Essa decisão iniciou uma nova rodada de negociações, incluindo reuniões fechadas com representantes da Casa Branca. Armstrong posteriormente relatou progresso nas discussões, mas acordos finais ainda não foram alcançados.

O exemplo dos ETFs spot de Bitcoin aprovados em janeiro de 2024 demonstrou a rapidez com que a demanda pode crescer após a remoção de barreiras regulatórias e de infraestrutura. Já no primeiro ano, esses fundos atraíram dezenas de bilhões de dólares em entradas líquidas. A adoção de um marco regulatório completo pode expandir esse efeito muito além dos ETFs — incluindo tokenização de ativos, soluções de custódia e modernização da infraestrutura de negociação.

Qual é o resultado?

As oscilações extremas que definiram o ciclo de 2021–2022 e atraíram uma geração inteira de novos participantes praticamente desapareceram. Embora as criptomoedas ainda desempenhem um papel relevante nos portfólios, os ativos digitais tornaram-se apenas um dos muitos instrumentos, e não mais o principal veículo de especulação. O grande capital mantém uma posição neutra, e apenas os especuladores mais agressivos ainda conseguem mover significativamente o preço.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!