Coerção para a paz ou síndrome de Maduro

XBR/USD

Zona-chave: 78.00-80.00

Compra: 81.50(em uma quebra segura do nível 81,00); alvo 84.00-85.50; StopLoss 80.80

Venda: 78.00(em uma base negativa forte); alvo 75.50-73.50; StopLoss 78.70

Os mercados tentam se recuperar após Trump declarar a continuação do conflito militar no Oriente Médio “até que todos os objetivos necessários sejam alcançados”. Um período de 3–4 semanas de ofensiva ativa já está sendo visto como norma. Tudo isso aumenta a pressão sobre ativos de risco e impulsiona o petróleo, o ouro e o dólar.

Lembrando:

A principal acusação dos EUA contra o Irã é o apoio armado e financeiro ao terrorismo, interpretado como violação do direito internacional e ameaça à segurança dos aliados americanos. As pesquisas iranianas para o desenvolvimento de armas nucleares são vistas como uma ameaça adicional. A eliminação dessa capacidade, como parte de uma estratégia militar mais ampla, visa restaurar a estabilidade regional e conter a disseminação do extremismo.

Inspirado pelo rápido sucesso em uma situação praticamente idêntica na Venezuela, Trump ofereceu ao governo iraniano uma solução agora chamada de “opção Maduro”. No entanto, a estratégia falhou e o conflito armado começou.

O conflito já afetou países vizinhos e aumenta o impacto desestabilizador sobre os mercados financeiros.

• Os preços dos combustíveis já subiram entre 14% e 25%.
• O tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz, responsável por cerca de 20% do fornecimento global de petróleo e gás, foi interrompido.
• Na Europa, os preços do gás natural dispararam após a QatarEnergy suspender a produção.
• Uma grande refinaria da Saudi Aramco foi atacada e suspendeu o processamento por razões de segurança.
• O Iraque reduziu hoje a produção no campo de Rumaila em 700 mil barris por dia e também interrompeu 460 mil barris por dia no campo West Qurna-2.
• Os Emirados Árabes Unidos relataram um grande incêndio em uma refinaria em Fujairah, causado por destroços de drone.
• A AIE está pronta para liberar reservas estratégicas de petróleo para estabilizar o mercado.

A desaceleração do transporte marítimo gera preocupações com possível excesso de armazenamento na região, o que pode levar a cortes de produção.

Enquanto isso, a Saudi Aramco avalia aumentar os embarques pelo porto de Yanbu, no Mar Vermelho, fora do Golfo Pérsico. Isso ocorre porque dezenas de navios estão retidos devido ao fechamento de fato do Estreito de Ormuz.

Normalmente, a Saudi Aramco exporta a maior parte do petróleo pelos portos do Golfo Pérsico. Contudo, os eventos recentes provocaram congestionamentos e o fechamento efetivo do Estreito. A empresa possui um oleoduto com capacidade de 5 milhões de barris por dia que atravessa o país, permitindo transportar petróleo dos campos orientais até o Mar Vermelho.

Na abertura de hoje, a ausência de nova alta no petróleo após a reação inicial de ontem estimulou o apetite por risco, e os índices acionários dispararam. Porém, o fortalecimento do impulso de alta ao longo do dia provocou uma segunda onda de aversão ao risco. O temor de um fechamento prolongado do Estreito de Ormuz cresce, e em caso de conflito prolongado, os EUA podem proibir as exportações de petróleo iraniano, levando os preços para a faixa de $100–120 segundo analistas mais pessimistas.

Existe no mercado a ideia de que uma disparada nos preços do petróleo poderia parar Trump, mas até lá nada o deterá.

Até que a tensão diminua, quaisquer operações de trading serão extremamente arriscadas. O volume de capital especulativo no mercado é excessivo. Entrar no mercado em meio a tal volatilidade só é possível com rígido controle de risco e análise fundamentalista detalhada.

Portanto, agimos com prudência e evitamos riscos desnecessários.

Bons lucros a todos!