سبريد سوق الفوركس

المحتويات

1. مفهوم سبريد سوق الفوركس
2. أنواع سبريد سوق الفوركس
3. العوامل الموضوعية المؤثرة في حجم السبريد
4. تأثير فروق الأسعار على سوق الفوركس

من المفيد للمتداولين المبتدئين فهم معنى السبريد في سوق الفوركس وكيف يؤثر في استراتيجية التداول. ويشير هذا المصطلح، من الناحية الفنية، إلى الفرق بين سعر شراء الأصل وسعر بيعه في لحظة فتح الصفقة. ويعتمد حجم السبريد على سيولة الأداة المالية، ويُقاس بالنقاط (Pips).

مفهوم سبريد سوق الفوركس

إذا كان السعر الحالي لزوج EUR/USD هو 1.2669، فسيتم تنفيذ الأمر عند 1.2672، ما يعني أن السبريد يبلغ 3 نقاط. وعند التداول بلوت قياسي واحد، يعادل هذا السبريد 30 دولارًا.

عند فتح الصفقة، يبدأ المتداول مباشرة بخسارة تعادل قيمة السبريد، ولن تصبح الصفقة رابحة إلا بعد تحرك السعر بما لا يقل عن 4 نقاط في الاتجاه المختار. ويُحصِّل الوسيط هذا الفرق على شكل عمولة. ويتم خصم المبلغ تلقائيًا من الحساب عند فتح الصفقة. وترتبط المحافظة على سيولة سوق الفوركس بتحديد الحد الأقصى المسموح به للسبريد. وفي الأسواق التي تعمل بنظام البورصة، يؤدي تجاوز الحد المحدد إلى تعليق التداول.

أنواع سبريد سوق الفوركس

هناك عدة أنواع من سبريد سوق الفوركس: السبريد العائم، والسبريد الثابت، والسبريد الثابت مع إمكانية الاتساع.

السبريد العائم في سوق الفوركس يتغير ضمن نطاق معين. وتعتمد قيمته الفعلية على العوامل الخارجية المؤثرة في السوق. وعند توفر سيولة كافية، قد ينخفض السبريد في أزواج العملات الرئيسية إلى 0.1 أو 0.2 أو 0.3 نقطة. أما زيادة تقلبات السوق فتؤدي عادةً إلى اتساع السبريد.

السبريد الثابت يتم تحديده من قبل الوسيط ويُحافظ عليه تلقائيًا. ومن الممارسات الشائعة توسيع الفرق بين سعري Ask وBid قبل صدور الأخبار الاقتصادية المهمة بسبب الارتفاع الحاد في التقلبات الناتج عن انخفاض سيولة السوق نتيجة تراجع عدد المشاركين النشطين.

السبريد الثابت مع الاتساع يتكون من جزأين: جزء ثابت لا يتغير تحت أي ظرف، وجزء متغير يمكن للوسيط تعديله خلال فترات تقلبات السوق أو في ظروف محددة أخرى.

العوامل الموضوعية المؤثرة في حجم السبريد

1. السيولة. أكثر الأدوات المالية تداولًا هي أزواج العملات الرئيسية: EUR/USD وGBP/USD وUSD/CAD وUSD/JPY وUSD/CHF. وفي هذه الأزواج نادرًا ما يتجاوز السبريد 4 نقاط. وعند تداول الأزواج الرئيسية، يواجه المتداولون عادةً سبريدًا يتراوح بين 5 و15 نقطة، بينما قد يصل السبريد في الأدوات الثانوية إلى 50 نقطة.
2. حجم التداول. قد يؤدي التداول بأحجام صغيرة إلى سبريد أكبر نسبيًا بسبب التكاليف التشغيلية الثابتة. وبالمثل، قد يؤدي التداول بأحجام كبيرة أيضًا إلى عمولات أعلى نتيجة زيادة المخاطر التي يتحملها الوسيط.
3. ظروف السوق. ترتبط العمولات الأعلى بفترات النشاط المكثف في التداول، حتى وإن لم تكن مصحوبة بأحجام تداول كبيرة. وعادةً ما ترتبط هذه الحالات بصدور البيانات الاقتصادية الكلية، واختلاف جلسات التداول بسبب ساعات عمل البورصات، والعطلات الرسمية التي تتميز بانخفاض عدد المشاركين في السوق.
4. حالة العميل لدى الوسيط. يحصل المتداولون الذين يمتلكون حسابات بمستوى VIP عادةً على مزايا تتمثل في تخفيض العمولات.

يواصل سوق الفوركس نموه من حيث الشعبية، مما يؤدي إلى زيادة السيولة التي تنعكس في تحسن التوازن بين العرض والطلب. ومن الناحية المنطقية، يساهم ذلك في خفض العمولات، لأن العامل الرئيسي المؤثر في الفرق بين سعري الشراء والبيع يصبح متحققًا. ويساعد التوازن بين المشترين والبائعين على تقليل التحركات السعرية الحادة خلال يوم التداول، ويخفض بشكل كبير المخاطر التي تواجهها شركات الوساطة، ويخلق ظروفًا تسمح بتخفيض رسوم العمولات.

لكن الواقع العملي يبدو مختلفًا، لأن السوق أصبح مشبعًا بالوسطاء الذين يوفرون إمكانية الوصول إلى تداول الفوركس. ومع اشتداد المنافسة بينهم، تقوم الشركات بإطلاق برامج شراكة تتيح للمشاركين تحقيق دخل إضافي من خلال جذب متداولين جدد. ويتم تمويل مكافآت هذه البرامج من خلال زيادة العمولات، مما يعني أن فرق السعر يبقى دون تغيير.

تأثير فروق الأسعار على سوق الفوركس

يصعب المبالغة في تقدير تأثير السبريد على سوق الفوركس، لأن استراتيجيات التداول الخاصة بأدوات معينة غالبًا ما يتم تطويرها بناءً على حجم العمولة. فالعديد من المتداولين اليوميين الذين يعملون على الرسوم البيانية M1 وM5 لا يستطيعون فتح صفقات قصيرة الأجل على أزواج العملات الثانوية أو النادرة بسبب اتساع السبريد فيها. وفي مثل هذه الحالات، تفقد الاستراتيجيات التي تعتمد على التداول بكميات كبيرة مع أهداف ربح تتراوح بين 5 و10 نقاط فعاليتها بسبب السبريد.

ويؤثر السبريد العائم أيضًا في الاستراتيجيات المرتبطة بالتداول وقت صدور الأخبار. فالاتساع الحاد في العمولة، إلى جانب خطر الانزلاق السعري، يجعل وضع أمرين معلقين متعاكسين أمرًا غير عملي. كما تصبح معظم استراتيجيات التداول اليومي غير فعالة تمامًا عند تداول أزواج العملات الثانوية، لأنها مصممة لتحقيق أرباح تتراوح بين 20 و50 نقطة فقط. وإلى جانب عوامل أخرى، يختار المتداولون أدواتهم واستراتيجياتهم بناءً على اتساع السبريد. ومن المبادئ الأساسية في التداول الحفاظ على نسبة مخاطرة إلى عائد تبلغ 1:3. فإذا كان الربح المتوقع 60 نقطة، فيجب ألا يكون أمر وقف الخسارة أقرب من 20 نقطة. وعندما يكون السبريد كبيرًا، فإنه قد يقلل بشكل كبير من المسافة الفعلية لوقف الخسارة، مما يزيد من مستوى المخاطرة الإجمالي الذي يتحمله المتداول.