Coerción hacia la paz o síndrome de Maduro

XBR/USD

Zona clave: 78.00 - 80.00

Compra: 81.50 (en una ruptura segura del nivel 81,00) ; objetivo 84.00-85.50; StopLoss 80.80

Venta: 78.00 (en una base negativa sólida) ; objetivo 75.50-73.50; StopLoss 78.70

Los mercados intentan recuperarse después de que Trump declarara la continuación del conflicto militar en Oriente Medio “hasta alcanzar todos los objetivos necesarios”. Un período de 3–4 semanas de ofensiva activa ya se percibe como algo normal. Todo esto aumenta la presión sobre los activos de riesgo y empuja al alza el petróleo, el oro y el dólar.

Recordatorio:

La principal acusación de EE. UU. contra Irán es el apoyo armado y financiero al terrorismo, interpretado como una violación del derecho internacional y una amenaza a la seguridad de los aliados estadounidenses. Las investigaciones iraníes para el desarrollo de armas nucleares se consideran una amenaza adicional. La eliminación de esta capacidad, como parte de una estrategia militar más amplia, busca restaurar la estabilidad en la región y frenar la propagación del extremismo.

Inspirado por el rápido éxito en una situación prácticamente idéntica en Venezuela, Trump ofreció al gobierno iraní una solución ahora conocida como la “opción Maduro”. Sin embargo, la maniobra fracasó y fue necesario recurrir a la acción militar.

El conflicto armado ya ha afectado a países vecinos y aumenta el impacto desestabilizador en los mercados financieros.

• Los precios del combustible ya han subido entre un 14% y un 25%.
• El tránsito de petroleros por el Estrecho de Ormuz, por donde se transporta alrededor del 20% del suministro mundial de petróleo y gas, se ha detenido.
• En Europa, los precios del gas natural se dispararon después de que QatarEnergy detuviera la producción.
• Una importante refinería de Saudi Aramco fue atacada y suspendió el procesamiento por razones de seguridad.
• Irak redujo hoy la producción en el yacimiento de Rumaila en 700 mil barriles diarios y también detuvo 460 mil barriles diarios en West Qurna-2.
• Los Emiratos Árabes Unidos informaron de un gran incendio en una refinería en Fujairah, provocado por restos de un dron.
• La AIE está preparada para liberar reservas de petróleo con el fin de estabilizar el mercado.

La desaceleración del transporte marítimo genera preocupación por un posible desbordamiento de los tanques de almacenamiento en la región, lo que podría provocar recortes en la producción.

Mientras tanto, Saudi Aramco estudia aumentar los envíos a través del puerto de Yanbu, en el mar Rojo, situado fuera del Golfo Pérsico. Esto se debe a que decenas de buques han quedado varados por el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz.

Normalmente, Saudi Aramco exporta la mayor parte de su petróleo a través de los puertos del Golfo Pérsico. Sin embargo, los recientes acontecimientos han provocado congestión y el cierre de facto del Estrecho. La empresa dispone de un oleoducto con capacidad de 5 millones de barriles diarios que atraviesa el país, lo que permite transportar petróleo desde los yacimientos orientales hasta el mar Rojo.

En la apertura de hoy, la ausencia de un nuevo aumento del petróleo tras la reacción inicial de ayer impulsó el apetito por el riesgo y los índices bursátiles subieron con fuerza. Pero el fortalecimiento del impulso alcista durante la sesión provocó una segunda ola de aversión al riesgo. El temor a un cierre prolongado del Estrecho de Ormuz aumenta, y si las hostilidades se prolongan, EE. UU. podría prohibir las exportaciones de petróleo iraní, lo que provocaría un fuerte aumento de precios — los analistas más pesimistas hablan de un rango de $100–120.

En el mercado existe la idea de que un fuerte aumento del petróleo podría frenar a Trump, pero hasta entonces nada ni nadie lo detendrá.

Hasta que disminuya la tensión, cualquier operación será extremadamente arriesgada. El volumen de capital especulativo en el mercado es excesivo. Entrar en el mercado con tal volatilidad solo es posible con un estricto control del riesgo y un análisis fundamental exhaustivo.

Así que actuamos con sensatez y evitamos riesgos innecesarios.

¡Buenos beneficios para todos!